影响非营利组织收入的三大关键因素
在韦斯帕斯，我们与众多不同类型的卫理公会机构合作，包括基金会、儿童之家、养老院、高等教育机构等等。除了共同的卫理公会背景之外，所有这些机构的共同点在于它们都是非营利性、以使命为导向的组织，这意味着它们都了解慈善机构目前面临的机遇和挑战。
最近，联合卫理公会机构门徒训练事工的管家与慷慨主任肯·斯隆撰写了一篇关于慈善界近期趋势的优秀文章： 影响教会2022年收入的5个因素肯的文章引用了以下数据： GivingUSA该机构发布了一份综合报告，总结了美国人在一年中向慈善机构捐款的情况，包括哪些类型的组织获得了资金以及获得了多少资金。
正如肯所指出的，目前教会捐款的趋势很有意思，这在GivingUSA的“宗教”类别中有所体现。但正如我所说，Wespath的合作伙伴涵盖了非营利领域的广泛范围——虽然我们都以宗教为基础，但我们的一些客户也可能面临其他类型组织所面临的趋势，这些趋势也包含在这些数据中。
考虑到这一点，让我们仔细看看 GivingUSA 的数据以及其他与非营利组织相关的近期趋势，看看哪些因素可能会影响 Wespath 机构投资者的捐赠趋势。
因素一：美国人捐款较少
肯的文章重点阐述了GivingUSA报告的一个关键结论：去年的捐赠总额有所下降（经通胀调整后，较2021年下降了10.5%）。我不禁想起摩根·豪塞尔的那句话：“计划固然重要，但计划中最重要的部分是做好计划不按计划进行的准备。”所有慈善机构都依赖源源不断的捐赠来支持其使命，而这种下降趋势使得它们越来越难以满足当前的需求并进行未来的规划。
我们可以推测，高通胀、对经济衰退的担忧以及金融市场的下滑都导致了2022年捐赠额的下降。但我们也有理由保持乐观。通胀持续降温，市场今年迄今也已出现反弹。虽然我们尚不清楚这种积极势头能持续多久，但这无疑是对去年市场波动的一次难得的喘息。对于Wespath所服务的机构而言，也有一些利好消息——尽管2022年捐赠总额有所下降，但“基金会”类别的捐赠额有所增长，而“宗教”类别的捐赠额仅略有下降。
同样，2022年遗赠捐赠略有下降，但《福布斯》最近的一篇文章指出，从现在到2045年，将有近84万亿美元（没错，你没看错！）的财富从老一辈传承下来。这让我们看到了希望，我们的合作伙伴或许能够从慷慨的遗产捐赠中受益。
因素二：通货膨胀
据经济学家斯蒂芬·D·金（不是惊悚小说作家）所说，“通货膨胀不仅涉及金钱，还涉及信仰、社会习俗和信任。”换句话说，通货膨胀很复杂，而且会产生深远的影响！
2022年，消费者价格同比上涨约6.5%。假设某人在2021年向慈善机构捐赠了100美元，然后在2022年又捐赠了100美元。那么，2021年的100美元捐款，在通货膨胀的影响下，很快就变成了93.50美元！这位捐赠者减少捐款并非出于自愿，而是因为通货膨胀侵蚀了他们资金的部分价值。
我之前提到的捐赠总额下降10.5%已经扣除了通货膨胀因素。如果按“实际美元”（未扣除通货膨胀因素）计算，捐赠总额仅下降了3.4%。但对于我们服务的机构而言，“购买力”是一个重要因素，必须加以考虑。捐赠收入的实际价值直接影响着我们的合作伙伴能够将重要的使命工作拓展到何种程度！此外，正如我们之前提到的，通货膨胀和整体经济状况的不确定性也可能影响个人的捐赠决策。
因素三：市场
尽管2023年至今市场表现稳健，但我们不能忘记，2022年对许多投资者来说是艰难的一年。正如我们之前提到的，股票和债券都出现了两位数的跌幅，这在市场中实属罕见。
（资料来源：资本集团）
尽管今年形势乐观，但由于许多基金会和其他非营利组织在决定支出时采用三年滚动平均市场价值，因此此次下滑的影响仍将对我们的合作伙伴产生重大影响。
此外，GivingUSA指出，研究发现捐赠总额与标普500指数的表现之间存在显著的统计学相关性。我们之前提到，金融市场动荡可能导致捐赠额下降——研究结果也印证了这一点。
其他影响我们客户的捐赠趋势
以上因素只是整体捐赠数据中几个趋势的体现，这些趋势似乎与像Wespath所服务的非营利组织的收入有着明显的因果关系。深入分析，我们还能发现更多与合作伙伴相关的有趣结论：
- 去年，宗教捐款约占所有捐款的27%，是捐款总额中占比最大的部分。社会服务捐款和基金会捐款分别占捐款总额的14%和11%。
- 经通货膨胀调整后的美元，2020 年至 2022 年期间，几个重要类别的累计捐赠额有所下降——宗教（-1.1%）、人类服务（-5.7%）——但基金会（+2.4%）和健康（+6.4%）有所增长。
- 随后，基金会的捐赠在捐赠总额中所占比例越来越大。经通胀调整后，2020年至2022年间，基金会的捐赠增长了1.2%，目前已占所有捐赠的近20%。
所有这些趋势都既揭示了合作伙伴面临的挑战，也带来了积极的信号。我们将继续密切关注影响客户的各种趋势，以便更好地满足他们的投资需求。