投资者聘请外包首席投资官 (OCIO) 服务提供商时需要考虑的三个因素

对于机构投资者而言，选择值得信赖的外包首席投资官 (OCIO) 来管理其投资可能是一项挑战，因为他们往往难以了解需要考虑哪些因素。OCIO 作为受托人，提供全方位的投资解决方案，代表客户履行投资管理职能和运营职责。我们撰写了一系列简短的文章，探讨 OCIO 在我们投资组合中的重要作用。 信托责任聚焦系列.

那么，如何选择一位适合贵组织投资目标的OCIO呢？根据我的经验，选择值得信赖的OCIO合作伙伴时，有三个重要的考虑因素——OCIO的价值观和使命；其服务于非营利投资者的经验和专业知识；以及其长期投资策略和业绩记录。

与首席运营官合作的 3 大好处

1）价值观和使命

以使命为导向的组织会以自身价值观为指导，实现更高的目标，包括服务利益相关者和社区。与拥有相似价值观的首席投资官 (OCIO) 合作，可以确保您的目标和宗旨始终贯穿于他们代表您开展的工作之中。在 Wespath，我们非常重视与价值观相符的资产管理公司进行投资。例如，我们投资计划的一项原则是甄选并留住由女性和/或少数族裔拥有的合格投资管理公司。截至 2021 年 12 月 31 日，Wespath 及其子公司已向女性和/或少数族裔拥有的公司投资超过 20 亿美元。

2）服务非营利组织客户的经验

在2013年加入Wespath之前，我曾服务过各种类型的客户，从高净值人士到非营利组织。不出所料，每种类型的投资者都需要非常专业的支持——例如，税务和投资/客户报告会因客户类型而异。许多OCIO（外包首席投资官）服务提供商专注于应税实体，可能并不了解非营利组织的细微运营需求。因此，您选择的OCIO必须拥有服务像您这样的投资者的经验。他们需要了解您面临的挑战和需求，同时还能为您创造价值并提高工作效率。

此外，许多非营利组织需要多种投资选择来支持其使命——既有长期投资以提供永久性支持，也有风险较低、流动性较高的短期投资以满足支出需求。这通常需要投资者持有多个资产池。经验丰富的首席投资官 (OCIO) 将根据每个资产池的用途、风险承受能力、流动性需求和投资期限，为其量身定制资产配置方案，并定期了解贵组织的支出需求是否发生变化。

3）经实践验证的长期业绩记录和方法

一位优秀的首席投资官（OCIO）应该能够展现出具有竞争力的长期业绩记录，并拥有行之有效的投资策略。业绩下滑在所难免，但为了应对这些低迷时期，您的首席投资官必须具备长期、严谨的投资理念，即使在市场动荡时期也能保持策略的稳定。

此外，对贵机构的投资组合保持完全透明是建立牢固的OCIO合作关系的关键。在评估OCIO的投资业绩时，OCIO应提供多个时间段内基金的实际业绩，并与相应的基准和同业公司进行比较，同时还应详细说明投资组合业绩优异和业绩不佳的具体原因。

为组织找到合适的首席信息官 (OCIO) 是一项重要的决策。成功的 OCIO 合作关系取决于价值观的契合、专业知识的匹配、长远的战略眼光，当然，还有信任。