如何让捐赠基金最大限度地发挥其积极影响

如果你问大多数捐赠基金董事会成员是否认为他们正在最大限度地发挥捐赠基金的影响，他们很可能会给出响亮的回答：“是的”。

董事会成员往往更关注并优先考虑捐赠的直接影响。如果捐赠基金定期用于青年奖学金、社区项目和慈善事业，这种积极影响显而易见。然而，一些董事会可能忽略了这样一个机会：将捐赠基金的影响范围扩展到这些直接的使命性工作之外。

扩大影响力的机会

要最大限度地发挥捐赠基金的积极影响，关键一步是充分发挥其通过投资产生影响的潜力。一些专门针对投资的工具和策略可以帮助实现这种与使命相符的影响：

1. 影响力投资
2. 股东参与
3. 禁例

让我们进一步探讨每种选择如何帮助最大限度地发挥捐赠基金的影响，然后总结一下与拥有共同价值观的投资提供商合作如何能够完善这种方法。

影响力投资： 虽然投资可以通过“影响力投资”产生影响这一点似乎显而易见，但这个术语在投资领域有着特定的含义。影响力投资通常指的是一种旨在创造财务回报的同时，也致力于创造社会影响的投资策略。

对社会或环境产生可衡量的积极影响。捐赠基金可以运用影响力投资，既能获得收益以资助其未来的慈善目标，又能创造与其使命相符的更广泛的积极影响。

例如，Wespath持续时间最长的社会影响力投资项目——“积极社会目标”（Positive Social Purpose，简称PSP）贷款项目——投资于支持美国服务不足地区经济适用房和社区发展的贷款。¹ 因此，PSP贷款计划为Wespath提供了一个绝佳的机会，使其能够在寻求市场利率回报的同时，对社区产生积极影响。

股东参与： 另一种有效提升投资资产积极影响的途径是股东参与。这包括利用投资者的影响力，与企业、政策制定者和资产管理公司展开建设性对话，并提出能够推动变革的建议。在韦斯帕斯，我们坚信，股东参与能够增强金融稳定性，并有助于提高投资回报。它还能帮助投资者（包括捐赠基金）在对他们而言意义重大的现实问题上取得进展。

伦理上的排斥： 投资于能够产生积极影响的事物，也意味着要考虑避免投资于那些不会产生积极影响的事物。捐赠基金理事会应考虑是否出于这个原因将某些投资从投资组合中剔除。在韦斯帕斯，我们将基于价值观的剔除称为“道德剔除”。² 这些包括：

通过避免进行与自身使命不符的投资，捐赠基金可以积极地使其投资组合与其组织的核心价值观保持一致。

行动中的参与

Wespath 与他人共同领导“阿片类药物和制药行业责任投资者联盟”（IOPA）。² IOPA 致力于推动公司治理改革，以提升阿片类药物和制药行业的责任感。在 IOPA 的推动下，五家制药公司同意调整其高管薪酬制度，以确保公司领导人对其公司行为承担责任。

携手合作，扩大您的影响力

投资机构形式多样，规模各异，风格各异——您完全可以找到与您的机构拥有相似使命和价值观的合作伙伴。例如，一家与卫理公会相关的机构可以选择通过其当地的卫理公会基金会进行投资，从而参与到基金会为社区及其支持的非营利组织带来的积极影响中。

也可以参考： 与卫理公会基金会合作投资

同样，Wespath 在价值观一致的投资和客户服务方面的经验，以及我们在上述影响力创造机会方面的专业知识，使我们处于一个独特的地位，可以为以使命为导向的捐赠基金提供服务。

¹ PSP贷款计划中的贷款资金来源于Wespath Benefits and Investments旗下投资管理子公司（包括Wespath Institutional Investments）的可用资金，具体金额取决于投资者的性质。上文中，Wespath Benefits and Investments及其子公司统称为“Wespath”。

² Wespath Benefits and Investments 负责实施可持续投资策略，并通过其自身及其投资管理子公司（包括 Wespath Institutional Investments）提供投资基金。