Kwa Nini Wawekezaji Wanapaswa Kufikiria Upya Fedha Taslimu

Mwanamume aliyevaa suti na tai anatabasamu mbele ya kamera. Ana nywele fupi za kijivu na amesimama mbele ya mandharinyuma iliyofifia yenye rangi za vuli.

Evan Witkowski, CIPM

Mkurugenzi, Mahusiano ya Taasisi

Evan alijiunga na Wespath mnamo Januari 2020. Evan ana jukumu la kimsingi la kukuza na kusimamia mahusiano na wateja wa taasisi pamoja na kusimamia maendeleo na utekelezaji wa bidhaa na huduma zinazoboresha uzoefu wa mteja wa wawekezaji wa taasisi. Hapo awali, Evan alikuwa na Bodi ya Uwekezaji ya Jimbo la Wisconsin kama meneja wa shughuli za kipimo cha utendaji ambapo alifanya kazi ya kujenga mahusiano ya wateja na kutekeleza mifumo ya uchanganuzi wa data inayotumika kwa kuripoti utendaji. Kabla ya jukumu hilo, alifanya kazi katika Northern Trust ndani ya kundi la Huduma za Uchanganuzi na Hatari za Uwekezaji na pia katika Aon Hewitt ambapo alisimamia na kushauriana kuhusu uboreshaji wa bidhaa za uwekezaji katika eneo la mchango ulioainishwa. Evan alipata shahada yake ya kwanza katika Historia kutoka Chuo Kikuu cha Jimbo la Ohio na Shahada ya Uzamili ya Biashara (MBA) kutoka Chuo Kikuu cha Roosevelt. Evan ana Cheti katika Kipimo cha Utendaji wa Uwekezaji (CIPM) na ni Mwenye Hati ya Utambulisho ya FSA.

Imeandikwa na:

Kuchapishwa kwenye: Oktoba 7, 2022

Hivi majuzi nilikutana na makala katika Mwekezaji Intelligent yenye jina "Njia Tatu Unazoweza Kuingiza Pesa Taslimu." Makala hii inaelezea kwa nini mazingira ya sasa ya soko huwapa wawekezaji sababu zaidi ya kushikilia viwango vya fedha taslimu katika kwingineko zao. Ninapotumia neno "viwango vya fedha taslimu", ninarejelea vyombo vya mapato yasiyobadilika vya muda mfupi vinavyojulikana kwa hatari ndogo na ukwasi mkubwa, ikimaanisha kwamba mtu anaweza kukomboa dhamana zake kwa urahisi kwa pesa halisi.

Kwa nini sasa ni wakati mzuri kwa wawekezaji kushikilia viwango sawa vya pesa taslimu? Leo, tunaona viwango vya riba vinavyoongezeka kutokana na mfumuko wa bei unaoendelea kuwa juu. Katika blogu ya hivi karibuni, Ninaelezea kwamba kufikia mwishoni mwa Septemba, kiwango cha lengo la viwango vya mikopo ya benki ya Fed Funds usiku kucha ni 3.00%–3.25%, huku ongezeko la viwango likitarajiwa zaidi likija. Hii inaweka mazingira ya ongezeko la viwango kote.

Hata hivyo, kwa wawekezaji wenye mahitaji ya muda mfupi ya ukwasi kutokana na uwekezaji wao, ni chaguzi gani zinazofaa za uwekezaji wa pesa taslimu wa muda mfupi kwa wawekezaji?

Njia rahisi zaidi kwa mwekezaji kufaidika na ongezeko la mavuno ni kwa kuhamisha pesa taslimu hadi kwenye Bili za Hazina ya Marekani za muda mfupi (T-Bills), ambazo kwa sasa hutoa zaidi ya 3%. Kwa kulinganisha, wastani wa mavuno ya akiba na amana za soko la pesa ni 0.17% na 0.18%, kama ilivyoripotiwa na Shirika la Bima ya Amana ya Shirikisho kufikia Septemba 19, 2022. Kiwango cha lengo la Fedha za Shirikisho kinatarajiwa kufikia kilele cha karibu na 4.6% kulingana na matarajio ya siku zijazo, ambayo ina maana kwamba wawekezaji wanapaswa kutarajia kupata mapato zaidi kwenye T-Bills katika muda mfupi ujao.

Chati ya viwango vya riba vya akaunti ya akiba dhidi ya bili T

Kwa wawekezaji wa taasisi wenye mahitaji ya ukwasi wa muda mfupi na wanaotafuta kuongeza faida, Wespath Institutional Investments (WII) inatoa chaguo la mfuko wa uwekezaji, Mfuko wa Uwekezaji wa Muda Mfupi - Mfululizo wa I (STIF-I) ambao tunaamini uko katika nafasi nzuri zaidi katika mazingira ya sasa ya soko kwa wawekezaji kama hao. Lengo la mfuko ni kuhifadhi mtaji huku ukipata mapato ya sasa zaidi ya yale ya mifuko ya kawaida ya soko la pesa. STIF-I hutenga takriban 79% kwa pesa taslimu na sawa na pesa taslimu kwa mwaka mmoja au chini ya hapo (kufikia Septemba 30, 2022).

Chati ya usambazaji wa ukomavu wa mfuko wa STIF

Zaidi ya hayo, kufikia Septemba 30, 2022, mavuno ya STIF-I kwa mabaya zaidi (YTW)—au mavuno “mbaya zaidi” yanayowezekana kupatikana ikiwa watoaji wote wa dhamana watatumia haki yao ya kukomboa dhamana zao kabla ya kukamilika, na ikizingatiwa kuwa hakuna mtoaji aliyeshindwa kulipa deni—yalikuwa 3.42% (jumla ya ada).¹, YTW ya STIF-I ni takriban 3.08%, ingawa mtu anaweza kutarajia kwa busara kwamba kiwango hicho kitaongezeka pamoja na ongezeko la kiwango cha baadaye cha Fed. Dhamana mara nyingi hukombolewa na mtoaji kabla ya kukomaa wakati viwango vya riba vinaposhuka na mtoaji anaweza kufadhili tena kwa dhamana zinazotolewa kwa kiwango cha chini. Serikali ya Marekani haikombolei T-Bills kabla ya kukomaa.

Ili kufanya ulinganisho huu kwa kutumia thamani ya dola, ikiwa mwekezaji angeweka $250,000 katika akaunti ya wastani ya soko la pesa za benki yenye mavuno ya kila mwaka ya 0.18%, mapato ya mwaka yanayotokana na uwekezaji yangekuwa $450 tu. Kwa kulinganisha, mavuno ya 3.08%, hutoa mapato ya ziada ya $7,250.

Ingawa STIF-I si bima ya FDIC, inatenga 79% kwa pesa taslimu na sawa na pesa taslimu, ikijumuisha T-Bills (mfuko unatenga 21% iliyobaki kwa dhamana zinazoungwa mkono na mali za muda mfupi na dhamana za kiwango cha uwekezaji).² Hati miliki zinaungwa mkono waziwazi na serikali ya Marekani.

Katika chati iliyo hapa chini, kufikia Septemba 28, 2022, unaweza kuona kiwango cha uhamisho wa fedha za wawekezaji katika T-Bills, huku mapato yakiongezeka hivi karibuni.

chati inayoonyesha harakati za hivi karibuni za wawekezaji katika bili za T

Kiutendaji, WII inaweza kuwezesha uhamishaji wa mara kwa mara wa kawaida kwa wateja wake kwa kuhamisha pesa taslimu kutoka STIF-I hadi kwenye akaunti zao za hundi. Mbinu hii inaruhusu shirika kusimamia vyema mahitaji yake ya mtiririko wa pesa taslimu.

Katika mazingira magumu ya kiuchumi, kwa nini usipange usimamizi wako wa pesa taslimu ili kupata mavuno mengi zaidi ili kufadhili dhamira yako? Ikiwa ungependa kujifunza zaidi, tafadhali wasiliana na timu yetu na maswali yoyote ambayo unaweza kuwa nayo.

¹Taarifa ya ada (Gharama za Uendeshaji za Mfuko wa Mwaka) iliyoelezwa hapo juu inategemea salio halisi la mali, ada na gharama, na mambo mengine mbalimbali. Taarifa hii ni ya Desemba 31, 2021. WII inatarajia kwamba Gharama za Uendeshaji za Mfuko wa Mwaka wa 2022 hazitakuwa tofauti sana. Hakuna uhakika kwamba Gharama halisi za Uendeshaji za Mfuko wa Mwaka wa 2022 za STIF-I zitalingana na kiasi kilichoonyeshwa. Gharama Halisi za Uendeshaji za Mfuko wa Mwaka zinaweza kutofautiana kulingana na, miongoni mwa mambo mengine, matukio ya soko, ukubwa wa mfuko, gharama za miamala, muda wa kuingia na kutoka kwa mfuko, na gharama za ndani zinazotumika na ada za mtu mwingine. Mbali na Gharama za Uendeshaji za Mfuko wa Mwaka, STIF-I inaweza kulipa gharama za miamala, ada zozote za utendaji zinazotozwa kwa mfuko ikiwa ni pamoja na riba iliyobebwa (kwa pamoja, "Ada za Utendaji"), gharama za riba na kodi kutoka kwa mali za mfuko. Gharama hizi za miamala, Ada za Utendaji, gharama za riba na kodi hazionyeshwi katika Gharama za Uendeshaji za Mfuko wa Mwaka, lakini zitalipwa kutoka kwa mali za mfuko na zitaathiri hesabu ya utendaji wa mfuko. Ada za Utendaji zinaweza kutofautiana sana mwaka hadi mwaka.

²Tafadhali angalia Maelezo ya Fedha za Uwekezaji - Mfululizo wa I kwa maelezo zaidi kuhusu hatari kuu za Uwekezaji za STIF-I. Kihistoria, katika vipindi ambapo Kiwango cha Fedha za Fed kilikuwa cha chini, mfuko ulipoteza pesa baada ya ada.