Sera za Matumizi ya Rasilimali na Misingi
Mikopo na taasisi nyingi hutafuta kuwepo milele na kwa hivyo hutegemea mapato kutoka kwa mali zao za uwekezaji ili kuendeleza misheni zao. Kwa kawaida, mashirika lazima yazingatie hatari na zawadi katika usimamizi wa mali hizi.
Mikopo na taasisi kwa kawaida hutafuta kupata faida ambayo inaweza kukidhi mahitaji yao ya matumizi, huku pia ikilinda mtaji kwa muda mrefu. Kuelewa mambo haya husaidia shirika kupata usawa kati ya malengo yake ya uwekezaji na sera yake ya matumizi.
Sera ya Matumizi
Sera ya matumizi ni seti ya miongozo inayopitishwa na shirika inayoelezea jinsi shirika hilo linavyoweza kutumia kutoka kwa uwekezaji wao ili kusaidia kufadhili shughuli na dhamira ya biashara zao.
Mambo Muhimu ya Kuzingatia
Kwa kuzingatia hili, mashirika yanapaswa kuzingatia yafuatayo wakati wa kutengeneza sera ya matumizi:
- Dhamira kuu ya shirika ni nini? Je, faida za uwekezaji zitasaidia nini kufadhili?
- Je, mahitaji ya mtiririko wa pesa wa shirika ni yapi, uvumilivu wa hatari na muda unaotarajiwa?
- Je, mahitaji ya matumizi ya sasa yanasawazishwa na hamu ya kudumisha thamani ya muda mrefu ya mtaji mkuu?
- Je, shirika lina tofauti gani ya matumizi ya mwaka hadi mwaka?
- Je, sera ya matumizi inapitiwa upya kila mwaka?
Kila shirika litakuwa na majibu ya kipekee kwa maswali haya, kwa hivyo hakuna suluhisho la "saizi moja linalofaa wote" la kutengeneza sera ya matumizi.
Pia kuna mambo ya udhibiti ya kuzingatia. Kwa mfano, IRS inahitaji taasisi za kibinafsi zifuate sheria ya "5%," ikimaanisha kwamba kila mwaka, lazima zitumie 5% ya thamani halisi ya mali zao kwenye mgawanyo unaostahiki kama vile ruzuku, gharama za uendeshaji na mahitaji yanayohusiana na programu.1
Mikopo na taasisi nyingi pia ziko chini ya Sheria ya Usimamizi wa Fedha za Taasisi kwa Uangalifu Sana (UPMIFA), ambayo hutoa mwongozo kuhusu maamuzi ya uwekezaji na matumizi.
Sheria za UPMIFA zinasema kwamba uwekezaji na matumizi lazima yawe kwa kiwango kinachohifadhi uwezo wa ununuzi wa mkuu wa shirika kwa muda mrefu.2
Kudhibiti Mvutano wa Matumizi
Katika kufikiria kuhusu vipengele vya udhibiti na mambo ya mtu binafsi, tunaanza kugundua kwamba mara nyingi kuna mvutano kati ya malengo ya shirika na mahitaji ya matumizi. Mvutano huu unadhibitiwa vyema kupitia sera ya matumizi iliyofafanuliwa wazi, ambayo kuna mifumo mingi ya kufanya kazi kutoka kwayo.
Mifano ya Matumizi ya Kawaida Zaidi
| SIMPLE | Kiasi cha matumizi sawa au kiwango cha matumizi kinachohusiana na thamani ya soko ya kila mwaka ya kwingineko ya uwekezaji |
| IMETENGENEZWA KWA MFUMUKO WA BEI | Sawa na sera Rahisi, lakini ikiwa na marekebisho ya mfumuko wa bei unaowezekana, au halisi. |
| KULAINISHA | Mbinu ya wastani inayotumika kuhesabu kiasi cha matumizi kwa kipindi fulani cha muda. Kwa kutumia njia hii, shirika kwa kawaida lingechukua wastani wa thamani ya soko ya kwingineko yake ya uwekezaji katika kipindi cha miaka mitatu iliyopita na kuizidisha kwa kiwango cha matumizi (km, 4%) ili kupata lengo lake la matumizi ya kila mwaka. |
| HYPRID | Huchanganya sera mbili za matumizi na kutathmini umuhimu wa kila kuzingatia matumizi kulingana na malengo ya jumla ya shirika. Mfumo huu kwa kawaida huzingatia kiasi cha matumizi cha mwaka uliopita kwa kiasi kikubwa zaidi kuliko miaka ya awali, ukitaka kutoa uthabiti bora wa mwaka hadi mwaka. Hata hivyo, fomula ya uzani inaweza kuwa ngumu. |
Huu ni muhtasari tu wa mifumo mingi ambayo taasisi na hazina hutumia kuunda sera za matumizi, lakini husaidia kuonyesha aina mbalimbali za chaguzi zinazopatikana. Hata hivyo, dhana hizi huenda zikaonekana vyema zaidi kwa kutumia mfano.
Sera ya Matumizi Inafanya Kazi
Steeple Endowment ina jalada la uwekezaji la dola milioni 100. Ilipitisha sera rahisi ya matumizi na inahitaji matumizi ya 5% kwa mwaka. Shirika lina dola milioni 2 kwa matumizi ya kila mwaka. Hivi ndivyo mwaka tete hasa katika masoko, iwe kwa faida au hasara, unavyoweza kumaanisha kwa uwezo wake wa kutumia katika dhamira yake:
| Mwaka wa Kwanza | Akaunti faida ya 20% | Akaunti ya hasara ya 20% | |
|---|---|---|---|
| AUM mwanzoni mwa Mwaka | $100,000,000.00 | $120,000,000.00 | $80,000,000.00 |
| Matumizi ya 5% | $5,000,000.00 | $6,000,000.00 | $4,000,000.00 |
| Gharama za uendeshaji | $2,000,000.00 | $2,000,000.00 | $2,000,000.00 |
| Kiasi kinachopatikana cha kutumia | $4,000,000.00 | $4,000,000.00 | $2,000,000.00 |
| Tofauti Mwaka | 33% | 33% | -33% |
Kama tunavyoona, mabadiliko makubwa katika faida za uwekezaji yanaweza kusababisha tofauti kubwa zaidi katika kiasi kinachopatikana cha matumizi. Kutumia mfumo wa kulainisha kulingana na wastani wa miaka mitatu kutapunguza usumbufu katika ufadhili wa programu, huku mfumo mseto ukiruhusu marekebisho kulingana na vipaumbele vijavyo. Inawezekana kwamba shirika bado linaweza kuchagua mfumo rahisi wa matumizi pia—kama tulivyodokeza, hakuna jibu moja sahihi.
1 https://pro.bloombergtax.com/portfolio/private-foundations-distributions-section-4942-portfolio-880/
2 https://www.uniformlaws.org/committees/community-home?CommunityKey=043b9067-bc2c-46b7-8436-07c9054064a3