Как целевые фонды могут максимизировать свое позитивное влияние

Если бы вы спросили большинство членов совета управляющих целевого фонда, считают ли они, что максимально используют потенциал своего фонда, то, скорее всего, большинство ответило бы: «Да».

Члены совета директоров, как правило, видят — и ставят в приоритет — непосредственное влияние своих грантов. Если целевой фонд регулярно выделяет средства на стипендии для молодежи, общественные инициативы и благотворительные цели, это положительное влияние очевидно. Однако некоторые советы директоров могут упускать из виду возможность расширить сферу влияния своего целевого фонда за пределы этой непосредственной миссионерской работы.

Возможности расширения влияния

Одним из ключевых шагов к максимизации положительного воздействия целевого фонда является использование его потенциала для оказания влияния посредством инвестиций. Несколько инструментов и стратегий, разработанных специально для инвестиций, могут обеспечить такой вид воздействия, соответствующий миссии фонда:

1. Влияние инвестиций
2. Взаимодействие с акционерами
3. Исключения

Давайте подробнее рассмотрим, как каждый из этих вариантов помогает максимизировать эффективность целевого капитала, а затем в заключение посмотрим, как партнерство с инвестиционной компанией, разделяющей наши ценности, может дополнить этот подход.

Импакт-инвестирование: Хотя может показаться очевидным, что инвестиции могут оказывать влияние посредством «импакт-инвестирования», этот термин имеет специфическое значение в мире инвестиций. Импакт-инвестирование, как правило, относится к инвестиционной стратегии, целенаправленно разработанной для получения финансовой прибыли, а также для создания

Ощутимое позитивное воздействие на общество или окружающую среду. Фонды могут использовать импакт-инвестирование как для получения прибыли, которая будет финансировать их будущие благотворительные цели, так и для создания более широкого позитивного воздействия, соответствующего их миссии.

Например, самая долгосрочная инициатива Wespath в области импакт-инвестирования — программа кредитования «Позитивная социальная цель» (Positive Social Purpose, PSP) — инвестирует в займы, направленные на поддержку доступного жилья и развития местных сообществ в недостаточно обеспеченных районах США.¹ Таким образом, программа кредитования PSP предоставляет компании Wespath прекрасную возможность оказывать позитивное влияние на местные сообщества, стремясь при этом к получению прибыли по рыночным ставкам.

Взаимодействие с акционерами: Еще один эффективный подход к максимизации положительного эффекта от инвестиционных активов — это взаимодействие с акционерами. Это предполагает использование своего влияния как инвестора для участия в конструктивном диалоге и внесения предложений, способствующих изменениям в компаниях, среди политиков и управляющих активами. В Wespath мы твердо убеждены, что взаимодействие повышает финансовую стабильность и способствует улучшению инвестиционной доходности. Оно также может помочь инвесторам, включая целевые фонды, продвигать прогресс в решении реальных проблем, имеющих для них важное значение.

Этические исключения: Инвестирование в активы, способные оказывать положительное влияние, также может означать необходимость избегать инвестиций в активы, не оказывающие положительного воздействия. Правлениям целевых фондов следует рассмотреть вопрос об исключении определенных инвестиций из своего портфеля по этой причине. В Wespath мы называем наши исключения, основанные на ценностях, «этическими исключениями».² Они включают в себя:

Избегая инвестиций, не соответствующих их миссии, целевые фонды могут активно согласовывать свои инвестиционные портфели с основными ценностями своей организации.

Вовлечение в действие

Уэспат является одним из лидеров организации «Инвесторы за подотчетность в опиоидной и фармацевтической промышленности» (IOPA).² IOPA фокусируется на реформах корпоративного управления, которые способствуют повышению ответственности в опиоидной и фармацевтической промышленности. После участия IOPA пять фармацевтических компаний согласились изменить свою практику оплаты труда руководителей, чтобы обеспечить подотчетность лидеров компаний за их действия.

Партнерство для усиления вашего влияния

Инвестиционные компании бывают самых разных форм, размеров и стилей — и вполне возможно найти партнера, разделяющего схожую миссию и ценности с вашей организацией. Например, организация, связанная с методистской церковью, может выбрать инвестирование через свой местный методистский фонд, что позволит ей внести свой вклад в позитивное влияние, которое фонды оказывают на сообщества и некоммерческие организации, которые они поддерживают.

Читайте также: Инвестирование через методистский фонд

Аналогичным образом, опыт Wespath в инвестировании, соответствующем ценностям компании, и в сфере обслуживания клиентов, а также наша экспертиза в области возможностей для оказания влияния, описанных выше, ставят нас в уникальное положение для обслуживания целевых фондов, ориентированных на выполнение определенных задач.

¹ Кредиты в рамках программы кредитования PSP предоставляются за счет средств, доступных, в зависимости от характера инвестора, через инвестиционные управляющие дочерние компании Wespath Benefits and Investments, включая Wespath Institutional Investments. Выше Wespath Benefits and Investments и ее дочерние компании совместно именуются «Wespath».

² Wespath Benefits and Investments реализует стратегии устойчивого инвестирования для инвестиционных фондов, предоставляемых через нее и ее дочерние компании по управлению инвестициями, включая Wespath Institutional Investments.