Комментарий: Почему компания Wespath заботится об устойчивом инвестировании?
В течение нескольких недель, предшествующих саммиту COP26 по изменению климата, я заметил, что в СМИ участились сообщения о вопросах финансирования, связанных с изменением климата, и об устойчивом инвестировании.
Я ожидаю, что инвестиционное сообщество сыграет важную роль на COP26, которая началась на этой неделе в Глазго, Шотландия. С точки зрения Wespath, это мероприятие предоставляет своевременную возможность объяснить наш интерес и участие в устойчивом инвестировании.
Как организация, входящая в состав Объединенной методистской церкви, Wespath руководствуется «Книгой дисциплины» этой конфессии, в которой изложена наша роль как организации. В ней говорится, что Wespath должна «…исполнять свои фидуциарные обязанности… исключительно в интересах участников и бенефициаров… с заботой, умением, осмотрительностью и усердием…» (¶1504.14).
Фидуциарная ответственность влияет на все действия Wespath. Мы стремимся принимать все организационные решения, включая решения, связанные с инвестициями, в соответствии с наилучшими финансовыми интересами наших участников, бенефициаров и институциональных инвесторов. В то же время мы стремимся выполнить призыв Книги Устава инвестировать в соответствии с ценностями церкви. Церковь просит Wespath «…прилагать сознательные усилия для инвестирования… в соответствии с целями, изложенными в Социальных Принципах» (¶717).
Мы называем это «инвестированием, основанным на ценностях».
К счастью, мы знаем, что большинство ценностей, изложенных в Социальных принципах, пересекаются с разумными и устойчивыми методами ведения бизнеса. Например, Социальные принципы подчеркивают важность охраны окружающей среды, прав человека, разнообразия и сокращения бедности — все это считается ключевыми темами устойчивого инвестирования.
Важно отметить, что в своей инвестиционной деятельности мы, по возможности, поддерживаем социальные принципы и в первую очередь всегда стремимся к максимально возможной доходности с учетом риска для наших участников и инвесторов. Это включает в себя целостный подход к устойчивому инвестированию, который учитывает не только ценностные соображения, но и другие факторы, влияющие на стоимость.добавить соображения.
Устойчивое корпоративное поведение и политика могут повысить доходность. Около 88% глобальных исследований в области устойчивого развития показывают, что компании с высокими стандартами в области охраны окружающей среды, социальной ответственности и корпоративного управления достигают более высоких операционных показателей, а 80% исследований показывают, что передовые методы устойчивого развития укрепляют цены акций. «От акционера к заинтересованной стороне: как устойчивое развитие может повысить финансовые показатели».
Компании, умело управляющие вопросами устойчивого развития, как правило, хорошо справляются с ограничением рисков и использованием возможностей, что в конечном итоге делает их более привлекательными для инвестиций.
По тем же причинам крайне важно, чтобы вся мировая экономика и ее многочисленные финансовые рынки внедрили передовые методы устойчивого развития. Компания Wespath концептуальная основа устойчивой экономики описывает наше убеждение в том, что инвесторы должны создавать и поддерживать глобальную экономику, которая способствует... долгосрочное процветание для всех с равными возможностями для продвижения по службе; социальная сплоченностьс надежным доступом к основным предметам первой необходимости; и состояние окружающей средыс устойчивыми экосистемами.
Мы убеждены, что устойчивая глобальная экономика необходима для достижения ожидаемой доходности инвестиций для наших бенефициаров, и хотя мы разработали нашу концепцию устойчивой экономики, руководствуясь именно этим принципом доверительного управления, она явно соответствует философии Социальных принципов, касающихся Экономического сообщества, Социального сообщества и Природного мира.
Мы часто слышим разные мнения о нашем подходе от участников и институциональных инвесторов. Некоторые говорят, что Wespath недостаточно активно стремится к инвестированию, основанному на ценностях, в то время как другие считают, что мы выходим за рамки дозволенного и вмешиваемся в политические и социальные вопросы, не имеющие отношения к инвестициям. Мы приветствуем эти дискуссии, поскольку важно взаимодействовать с заинтересованными сторонами по вопросам нашей работы.
Начнём с первого мнения, которое мы иногда слышим: компания Wespath недостаточно делает для того, чтобы поддерживать ценности Объединённой методистской церкви в своих инвестициях.
Это наблюдение часто является результатом внутреннего противоречия между нашими фидуциарными обязанностями и инвестированием, основанным на ценностях. Давайте внесем ясность: как организация Объединенной методистской церкви, Wespath полностью поддерживает цели, изложенные в Социальных принципах. Однако мы также понимаем, что активно продвигать все ценности Объединенной методистской церкви может быть сложно. Бывают случаи, когда мы хотим, чтобы компания больше соответствовала нашим ценностям, но мы не можем продемонстрировать, что это будет соответствовать нашим фидуциарным обязанностям.
Наша стратегия заключается в том, чтобы руководствоваться социальными принципами при организации нашей работы. Мы отдаем приоритет деятельности по устойчивому управлению инвестициями, которая соответствует ценностям церкви. и Наша концепция устойчивой экономики, создающей добавленную стоимость. Лучше всего это можно проиллюстрировать с помощью диаграммы Венна:
Основное внимание в нашей инвестиционной деятельности всегда будет уделяться пересечению социальных принципов и разумных методов ведения устойчивого бизнеса. Однако мы также будем рассматривать вопросы устойчивого развития, которые не обязательно пересекаются с социальными принципами или точно соответствуют их формулировкам, чтобы поддержать более устойчивую экономику.
В таком случае мы приходим ко второму мнению, упомянутому выше: компания Wespath занимается лоббированием по нерешенным политическим и социальным вопросам, не имеющим отношения к инвестициям.
Действительно, мы внедряем устойчивые методы ведения бизнеса, которые пересекаются с политическими и социальными вопросами. Также верно, что некоторые из этих вопросов выходят за рамки партийной принадлежности как в США, так и за рубежом.
В отдельных случаях мы можем напрямую взаимодействовать по этим вопросам, направляя письма в регулирующие органы США и других стран мира или отвечая на приглашения к участию в обсуждениях государственной политики с сотрудниками Конгресса. Однако эта деятельность основана на наших фидуциарных обязанностях. Мы считаем, что для построения более устойчивой глобальной экономики необходимы значимые меры в области государственной политики, и мы будем взаимодействовать с политиками в поддержку изменений, которые принесут пользу нашим участникам и инвесторам.
Например, государственная политика может играть роль в «выравнивании условий конкуренции» для всех компаний в определенных отраслях. Допустим, мы взаимодействуем с компанией по вопросу устойчивого развития, прося руководство принять меры для снижения вероятности того, что этот вопрос повлияет на ее деятельность.
В ответ мы можем услышать: «Мы бы хотели, но это будет дорого и поставит нас в невыгодное конкурентное положение, если отрасль в целом также не внесет изменения». В этом случае мы понимаем, что просьба к одной компании измениться, в то время как ее конкуренты этого не делают, не принесет пользы нашим участникам и инвесторам. Поэтому мы можем обратиться к законодателям с просьбой рассмотреть государственную политику, которая ускорит изменения в масштабах всей отрасли.
Надеюсь, этот комментарий даст вам полезный обзор. почему о нашей деятельности в области устойчивого инвестирования. Если вас это интересует, почемуПожалуйста, ознакомьтесь с нашими последними новостями. Отчет об устойчивых инвестициях.
Эти ресурсы призваны помочь донести до людей важность нашей работы, ее соответствие ценностям Объединенной методистской церкви и то, как она поддерживает финансовое положение тех, кому мы служим.
Зеллнер является главным инвестиционным директором Wespath, агентства по пенсионному и медицинскому обеспечению Объединенной методистской церкви.
Контакты для СМИ: Тим Тантон или Джои Батлер по телефону (615) 742-5470 или [электронная почта защищена]Чтобы читать больше новостей Объединенной методистской церкви, подпишитесь на бесплатные ежедневные или пятничные дайджесты.
Компания Wespath Benefits and Investments (Wespath) реализует стратегии устойчивого инвестирования для инвестиционных фондов, предоставляемых через нее и ее дочерние компании, включая Wespath Institutional Investments (WII).