Três fatores-chave que afetam a receita da sua organização sem fins lucrativos

Aqui na Wespath, estabelecemos parcerias com diversos tipos de organizações metodistas — desde fundações e lares para crianças até residências para idosos, instituições de ensino superior e muito mais. Além de compartilharmos nossas raízes metodistas, todos esses grupos têm em comum o fato de serem organizações sem fins lucrativos e focadas em sua missão, o que significa que todos compreendem as oportunidades e os desafios que as instituições de caridade enfrentam atualmente.

Recentemente, Ken Sloane — diretor de Mordomia e Generosidade da Discipleship Ministries, uma agência também ligada à Igreja Metodista Unida — escreveu um excelente artigo sobre as tendências recentes no mundo da filantropia: 5 fatores que afetaram a receita da sua igreja em 2022O artigo de Ken faz referência a dados de GivingUSA, que publica um relatório abrangente que resume como as pessoas nos EUA fizeram doações para instituições de caridade ao longo do ano, incluindo que tipos de organizações receberam fundos e quanto.

Como Ken destaca, este é um momento interessante para doações a igrejas, conforme abrangido pela categoria "Religião" do GivingUSA. Mas, como eu disse, os parceiros da Wespath representam uma ampla gama do setor sem fins lucrativos — embora todos sejamos de cunho religioso, é provável que alguns de nossos clientes também vivenciem as tendências de outros tipos de organizações cobertas por esses dados.

Com isso em mente, vamos analisar mais de perto os dados da GivingUSA — e outras tendências recentes relevantes para organizações sem fins lucrativos — para ver o que pode estar impactando as tendências de doação para os investidores institucionais da Wespath.

Fator nº 1: Os americanos doaram menos

O artigo de Ken destaca uma das principais conclusões do relatório da GivingUSA: o total de doações caiu no ano passado (uma queda de 10.5% em relação a 2021, ajustada pela inflação). Não consigo deixar de pensar na frase de Morgan Housel: "Planejar é importante, mas a parte mais importante de qualquer plano é planejar para que o seu plano não saia como planejado". Todas as organizações beneficentes dependem de um fluxo de doações para cumprir sua missão, e essa tendência de queda torna cada vez mais difícil para elas atender às necessidades atuais e planejar o futuro.

Podemos especular que a alta inflação, o medo de uma recessão e a queda nos mercados financeiros contribuíram para essa redução nas doações em 2022. Mas há motivos para otimismo. A inflação continuou a diminuir e os mercados se recuperaram até agora neste ano. Embora ainda não saibamos por quanto tempo esse otimismo irá durar, é um alívio muito necessário após a volatilidade do ano passado. Há também bons sinais para as organizações atendidas pela Wespath: embora o total de doações tenha diminuído em 2022, as doações para a categoria "Fundação" aumentaram, enquanto as doações para a categoria "Religião" sofreram apenas uma leve queda.

Da mesma forma, as doações por meio de legados diminuíram ligeiramente em 2022, mas um artigo recente da Forbes citou que quase US$ 84 trilhões (sim, você leu certo!) serão transmitidos das gerações mais antigas entre agora e 2045. Isso nos dá esperança de que nossos parceiros possam se beneficiar de generosas doações testamentárias.

Fator nº 2: Inflação

Segundo o autor Stephen D. King (o economista, não o escritor de thrillers), “A inflação é um fenômeno que envolve não apenas dinheiro, mas também crenças, convenções sociais e confiança”. Em outras palavras, a inflação é complexa e gera efeitos profundos!

Em 2022, os preços ao consumidor subiram aproximadamente 6.5% em relação ao ano anterior. Suponhamos que alguém doou US$ 100 para uma instituição de caridade em 2021 e outros US$ 100 em 2022. Essa doação de US$ 100 em 2021 rapidamente se transformou em uma contribuição de apenas US$ 93.50 após os efeitos da inflação! Esse doador doou menos, não por escolha própria, mas porque a inflação corroeu parte do valor do seu dinheiro.

A queda de 10.5% nas doações mencionada anteriormente já foi ajustada pela inflação. Em valores reais — sem ajuste pela inflação — o total de doações diminuiu apenas 3.4%. Mas, para as organizações que apoiamos, o poder de compra é um fator importante e deve ser levado em consideração. O valor real das doações impacta diretamente o alcance do importante trabalho missionário que nossos parceiros podem realizar! Também é importante observar que as incertezas em torno da inflação e das condições econômicas gerais podem ter influenciado as decisões individuais sobre o valor das doações, como mencionado anteriormente.

Fator nº 3: Mercados

Embora 2023 tenha sido um ano sólido para os mercados até agora, não podemos esquecer que 2022 foi um ano difícil para muitos investidores. Como já mencionamos, tanto as ações quanto os títulos registraram quedas de dois dígitos, o que é um evento incomum nos mercados.

(Fonte: Capital Group)

Apesar dos resultados positivos deste ano, o impacto dessa queda ainda será sentido fortemente por nossos parceiros, visto que muitas fundações e outras organizações sem fins lucrativos utilizam uma média móvel de três anos do valor de mercado ao decidir sobre seus gastos.

Além disso, a GivingUSA observa que pesquisas encontraram uma correlação estatisticamente significativa entre o total de doações e o desempenho do índice de ações S&P 500. Mencionamos anteriormente que a instabilidade do mercado financeiro pode ter contribuído para uma queda nas doações — e as pesquisas tendem a confirmar essa hipótese.

Outras tendências de doação que impactam nossos clientes

Os fatores acima são algumas das tendências nos dados sobre doações em geral que parecem ter uma clara relação de causa e efeito com a receita de organizações sem fins lucrativos como as que a Wespath apoia. Analisando mais a fundo, há ainda mais conclusões interessantes relevantes para nossos parceiros:

• As doações para instituições religiosas representaram cerca de 27% do total de doações no ano passado, constituindo a maior parcela do total. As doações para serviços sociais e fundações representaram 14% e 11% do total, respectivamente.
• Em valores corrigidos pela inflação, as doações acumuladas entre 2020 e 2022 diminuíram em diversas categorias importantes — Religião (-1.1%) e Serviços Humanos (-5.7%) —, mas cresceram em Fundações (+2.4%) e Saúde (+6.4%).
• Consequentemente, as doações feitas por fundações passaram a representar uma parcela maior do total de doações. As doações por fundações aumentaram 1.2% (ajustado pela inflação) entre 2020 e 2022 e agora representam quase 20% de todas as doações.

Todas essas tendências revelam tanto desafios quanto sinais positivos para nossos parceiros. Continuaremos acompanhando de perto as tendências que impactam nossos clientes para que possamos atender melhor às suas necessidades de investimento.