Fundo de Valor Estável – Série P

O ETFIF foi concebido para investidores com um horizonte de investimento mais longo que procuram uma maior parte do retorno do seu investimento em rendimentos correntes, em vez de valorização do capital, mas que estejam dispostos a tolerar flutuações significativas no valor do investimento devido a níveis mais elevados de risco de taxa de juro. Os investimentos do fundo acarretam algum grau de risco que afetará o valor dos investimentos do ETFIF, o seu desempenho e o preço das suas unidades. Consequentemente, a perda de dinheiro é um risco inerente ao investimento no fundo. O ETFIF está sujeito aos seguintes principais riscos de investimento: risco de crédito, risco país, risco cambial, risco de derivados, risco de taxa de juro, risco de estilo de investimento, risco de liquidez, risco de mercado, risco de pré-pagamento, risco específico do título e risco da curva de rendimento.

O desempenho apresentado refere-se apenas ao período indicado e foi calculado em dólares americanos (USD). Os retornos históricos não são indicativos de desempenho futuro. Para obter mais informações sobre as estratégias de investimento e os riscos do Fundo, consulte o documento de avaliação. Descrição dos Fundos de Investimento – Série PEsta não é uma oferta de compra de títulos.

Empréstimo de títulos de carteira

O Fundo busca obter renda adicional emprestando uma parte dos títulos de sua carteira a corretoras, distribuidoras e outras instituições financeiras. Os empréstimos são sempre garantidos por caixa e obrigações de dívida líquidas de alta qualidade. Como em qualquer concessão de crédito, existem riscos de atraso na recuperação e, em alguns casos, até mesmo de perda dos direitos sobre a garantia caso o tomador do empréstimo entre em falência. Além disso, perdas podem resultar do reinvestimento da garantia em caixa recebida sobre os títulos emprestados.

A taxa de despesas é uma medida das despesas operacionais anuais do fundo, expressas como uma porcentagem do valor justo médio dos ativos do fundo no ano correspondente. As despesas operacionais anuais do fundo consistem em taxas pagas a subconsultores e na parcela proporcional do fundo referente às taxas de custódia e despesas administrativas e gerais incorridas pela organização Wespath Benefits and Investments como um todo, em conexão com o fornecimento de suporte de investimento, operacional e administrativo ao fundo e aos demais fundos disponíveis por meio da Wespath Benefits and Investments, bem como para atividades e operações não relacionadas ao fundo.

As despesas operacionais anuais reais do Fundo e o respectivo índice de despesas podem variar de ano para ano. As despesas operacionais anuais reais do fundo podem variar dependendo, entre outros fatores, de eventos de mercado, tamanho do Fundo, custos de transação, cronograma de entradas e saídas de recursos do Fundo e custos internos aplicáveis ​​e taxas de terceiros. Os índices de despesas de 2023 refletem uma mudança recente na metodologia de cálculo das taxas. A metodologia para calcular as Despesas Administrativas e Gerais dos fundos — um componente dos índices de despesas gerais — foi alterada (com vigência a partir de 1º de julho de 2023) para melhor se alinhar ao nível de recursos necessários à Wespath para administrar cada fundo da Série P. Essa metodologia é aplicável para todo o ano com início em 1º de janeiro de 2024.

O Fundo também pode pagar custos de transação, taxas de desempenho, despesas com juros, impostos e taxas sobre o caixa não investido mantido em contas de aplicação automática, que são adicionais às despesas operacionais anuais do fundo. As despesas operacionais anuais do fundo e essas despesas adicionais são refletidas no preço da unidade do Fundo e reduzem a taxa de retorno do Fundo. Para obter mais informações sobre as taxas e despesas do Fundo, incluindo a alteração na metodologia de cálculo das taxas, consulte o [inserir link aqui]. Descrição dos Fundos de Investimento – Série P.