Drie belangrijke factoren die van invloed zijn op de inkomsten van uw non-profitorganisatie

Hier bij Wespath werken we samen met veel verschillende methodistische organisaties – van stichtingen en kindertehuizen tot woonzorgcentra, instellingen voor hoger onderwijs en meer. Naast onze gedeelde methodistische wortels hebben al deze groepen gemeen dat ze non-profitorganisaties zijn met een duidelijke missie. Dit betekent dat ze allemaal de kansen en uitdagingen begrijpen waar goede doelen momenteel mee te maken hebben.

Onlangs schreef Ken Sloane, directeur Rentmeesterschap en Vrijgevigheid bij Discipleship Ministries, een andere organisatie binnen de United Methodist Church, een uitstekend artikel over recente trends in de wereld van liefdadigheid: 5 factoren die van invloed waren op de inkomsten van uw kerk in 2022Kens artikel verwijst naar gegevens van GivingUSA, die een uitgebreid rapport publiceert waarin wordt samengevat hoe mensen in de VS het afgelopen jaar aan goede doelen hebben gedoneerd, inclusief welke soorten organisaties geld hebben ontvangen en hoeveel.

Zoals Ken al opmerkt, is het een interessante tijd voor donaties aan kerken, zoals blijkt uit de categorie 'Religie' van GivingUSA. Maar zoals ik al zei, de partners van Wespath bestrijken een breed spectrum van de non-profitsector. Hoewel we allemaal op geloof gebaseerd zijn, is het waarschijnlijk dat sommige van onze klanten dezelfde trends ervaren als andere soorten organisaties die in deze data worden weergegeven.

Laten we, met dat in gedachten, de gegevens van GivingUSA – en andere recente trends die relevant zijn voor non-profitorganisaties – eens nader bekijken om te zien welke factoren van invloed kunnen zijn op de donatietrends van de institutionele beleggers van Wespath.

Factor #1: Amerikanen gaven minder

Kens artikel belicht een van de belangrijkste conclusies van het GivingUSA-rapport: de totale giften daalden vorig jaar (met maar liefst 10.5% gecorrigeerd voor inflatie ten opzichte van 2021). Ik moet daarbij denken aan het citaat van Morgan Housel: "Plannen is belangrijk, maar het allerbelangrijkste van elk plan is plannen voor het geval dat je plan niet volgens plan verloopt." Alle goede doelen zijn afhankelijk van een constante stroom giften om hun missie te kunnen uitvoeren, en deze neerwaartse trend maakt het steeds moeilijker voor hen om aan de huidige behoeften te voldoen en vooruit te plannen.

We kunnen speculeren dat de hoge inflatie, de angst voor een recessie en de dalende financiële markten allemaal hebben bijgedragen aan de afname van de giften in 2022. Maar er zijn redenen voor optimisme. De inflatie is verder gedaald en de markten hebben zich dit jaar tot nu toe hersteld. Hoewel we nog niet weten hoe lang deze positieve trend zal aanhouden, is het een welkome verademing na de volatiliteit van vorig jaar. Er zijn ook goede signalen voor de organisaties die Wespath ondersteunt: hoewel de totale giften in 2022 daalden, namen de giften aan de categorie 'Stichting' toe, terwijl de giften aan de categorie 'Religie' slechts licht daalden.

Ook het aantal nalatenschappen daalde licht in 2022, maar een recent artikel in Forbes meldde dat er tussen nu en 2045 bijna 84 biljoen dollar (ja, u leest het goed!) van oudere generaties zal worden nagelaten. Dit biedt hoop dat onze partners kunnen profiteren van genereuze nalatenschappen.

Factor #2: Inflatie

Volgens auteur Stephen D. King (de econoom, niet de thrillerauteur) is "inflatie een fenomeen dat niet alleen met geld te maken heeft, maar ook met overtuigingen, sociale conventies en vertrouwen." Met andere woorden, inflatie is complex en heeft ingrijpende gevolgen!

In 2022 stegen de consumentenprijzen met ongeveer 6.5% ten opzichte van het jaar ervoor. Stel dat iemand in 2021 $100 aan een goed doel schonk en vervolgens in 2022 opnieuw $100 schonk. Die donatie van $100 in 2021 veranderde al snel in een bijdrage van slechts $93.50 na correctie voor inflatie! Die gever gaf minder, niet uit vrije wil, maar omdat de inflatie een deel van de waarde van zijn of haar geld had uitgehold.

De daling van 10.5% in de totale giften die ik hierboven noemde, was al gecorrigeerd voor inflatie. In "reële dollars"—dus zonder inflatiecorrectie—daalden de totale giften slechts met 3.4%. Maar voor de organisaties die wij ondersteunen, is de koopkracht een belangrijke factor en moet hiermee rekening worden gehouden. De werkelijke waarde van de donaties heeft een directe invloed op hoe ver onze partners hun belangrijke missie kunnen verspreiden! Het is ook belangrijk om te benadrukken dat de onzekerheden rond inflatie en de algemene economische omstandigheden van invloed kunnen zijn geweest op de beslissingen van mensen over hoeveel ze willen geven, zoals we hierboven al aangaven.

Factor #3: Markten

Hoewel 2023 tot nu toe een solide jaar is geweest voor de markten, mogen we niet vergeten dat 2022 een moeilijk jaar was voor veel beleggers. Zoals we eerder al hebben opgemerkt, lieten zowel aandelen als obligaties een daling met dubbele cijfers zien, wat een ongebruikelijke gebeurtenis is op de markten.

(Bron: Capital Group)

Ondanks de positieve ontwikkelingen van dit jaar zullen onze partners de gevolgen van deze daling nog steeds sterk voelen, aangezien veel stichtingen en andere non-profitorganisaties bij het bepalen van hun uitgaven een voortschrijdend driejarig gemiddelde van de marktwaarde hanteren.

GivingUSA merkt bovendien op dat onderzoek een statistisch significant verband heeft aangetoond tussen de totale giften en de prestaties van de S&P 500-aandelenindex. We hebben eerder al aangegeven dat onrust op de financiële markten mogelijk heeft bijgedragen aan een daling van de giften – het onderzoek lijkt dit te bevestigen.

Andere trends op het gebied van filantropie die van invloed zijn op onze klanten

Bovenstaande factoren zijn slechts enkele trends in de data over donaties in het algemeen, die een duidelijk oorzakelijk verband lijken te hebben met de inkomsten van non-profitorganisaties zoals die Wespath ondersteunt. Bij nader onderzoek zijn er nog meer interessante inzichten die relevant zijn voor onze partners:

• Giften aan religieuze instellingen vormden vorig jaar ongeveer 27% van alle donaties en vertegenwoordigden daarmee het grootste aandeel van het totaal. Giften aan maatschappelijke dienstverlening en stichtingen vertegenwoordigden respectievelijk 14% en 11% van de donaties.
• In voor inflatie gecorrigeerde dollars daalden de cumulatieve giften tussen 2020 en 2022 voor een aantal belangrijke categorieën, zoals religie (-1.1%) en maatschappelijke dienstverlening (-5.7%), maar stegen ze voor stichtingen (+2.4%) en gezondheidszorg (+6.4%).
• Als gevolg hiervan is het aandeel van giften door stichtingen in de totale giften toegenomen. De giften van stichtingen stegen tussen 2020 en 2022 met 1.2% (gecorrigeerd voor inflatie) en vertegenwoordigen nu bijna 20% van alle giften.

Al deze trends wijzen zowel op tegenwind als op positieve ontwikkelingen voor onze partners. We blijven de trends die van invloed zijn op onze klanten nauwlettend in de gaten houden, zodat we beter aan hun investeringsbehoeften kunnen voldoen.