Persbericht: Dave Zellner, CIO van Wespath, kondigt zijn pensionering aan.
Hij wordt opgevolgd door adjunct-CIO Johara Farhadieh.
Voor onmiddellijke publicatie
Contactpersoon: Julie Capozzi
Directeur, Communicatie
(847) 866-4111
jcapozzi@wespath.org
Glenview, IL—Dave Zellner, Chief Investment Officer van Wespath Benefits and Investments (Wespath), kondigt vandaag zijn voornemen aan om op 1 augustus 2024 met pensioen te gaan. Zellner wordt opgevolgd door Johara Farhadieh, plaatsvervangend Chief Investment Officer. eerder aangekondigd in juni 2023. De heer Zellner is al meer dan 27 jaar CIO bij Wespath.
"Het is een voorrecht geweest om de individuen en organisaties te mogen ondersteunen die een centrale rol spelen in het verwezenlijken van de missie van de United Methodist Church," aldus Zellner. "Ik ben erg trots op wat we de afgelopen jaren hebben bereikt en ik weet dat ik onze beleggingsactiviteiten in goede handen achterlaat bij fantastische collega's."
Onder leiding van Zellner is het beheerde vermogen van Wespath met ongeveer 225% toegenomen.1 Het bieden van meer financiële zekerheid aan de deelnemers aan het pensioenplan van Wespath en institutionele beleggers, en het ondersteunen van de groei van de organisatie.
Zellner speelde een cruciale rol bij de lancering van Wespath's vlaggenschipfonds, het Multiple Asset Fund – een breed gediversifieerd fonds dat in meerdere activaklassen belegt – dat in 2002 werd opgericht. Sinds de oprichting heeft het fonds een geannualiseerd rendement van 6.96% behaald, waarmee het in de top 20% van vergelijkbare fondsen over die periode valt.2 In 2019 hielp Zellner bij de oprichting van Wespath Institutional Investments, een dochteronderneming van Wespath die zich richt op het voorzien in de institutionele beleggingsbehoeften van religieuze non-profitorganisaties.
Gedurende zijn hele loopbaan heeft Zellner zich ingezet voor het verbeteren van de ervaring van deelnemers aan pensioenregelingen. Hij leidde de ontwikkeling van LifeStage Investment Management, een functie die de beleggingsallocatie van deelnemers automatiseert op basis van hun unieke profielen, en het bekroonde LifeStage Retirement Income (LSRI) tool, wat het pensioeninkomen van deelnemers met een vaste bijdrage optimaliseert, zodat het hun hele leven meegaat. Zellner ontving een Innovator Award van Pensioenen en beleggingen tijdschrift voor zijn uitzonderlijke werk aan LSRI.
“Ik ben vereerd dat ik zo lang met Dave heb mogen samenwerken. Hij laat een indrukwekkende erfenis na als innovator en visionair. Hij heeft de groei van Wespath in beleggingsbeheer gestuurd en onze reputatie als wereldleider in duurzaam en verantwoord beleggen gevestigd, lang voordat dit de norm in de sector was”, aldus Andy Hendren, CEO en algemeen secretaris van Wespath. “Nu de overgang naar een nieuwe CIO vordert, zijn we verheugd voort te bouwen op het momentum dat Johara en Dave al hebben gecreëerd. Zo zorgen we ervoor dat Wespath de innovatie en waarde blijft leveren die onze deelnemers en investeerders verwachten.”
In 2006 was Zellner een van de 25 investeerders die meewerkten aan de totstandkoming van de door de Verenigde Naties gesteunde Principles for Responsible Investment, die vandaag de dag meer dan 3,800 ondertekenaars tellen en samen meer dan 120 biljoen dollar aan activa vertegenwoordigen. Zellner was ook een van de oprichters van de Investor Advisory Group van de Sustainability Accounting Standards Board (SASB) en ondersteunde de evolutie van SASB tot de overgang naar de International Financial Reporting Standards Foundation in 2022.
Onder Zellners leiderschap heeft Wespath het Positive Social Purpose (PSP) Lending Program aanzienlijk uitgebreid. Dit impactinvesteringsprogramma bevordert betaalbare huisvesting en gemeenschapsontwikkeling in achtergestelde gebieden, terwijl het tegelijkertijd marktconforme rendementen oplevert. Het programma begon in 1990 met een toezegging van 25 miljoen dollar voor betaalbare huisvesting. Inmiddels is er sinds de oprichting 2 miljard dollar aan financiering verstrekt. Zellner hielp in 2018 ook bij de lancering van de Transition Ready Portfolio-strategieën, een nieuwe beleggingsaanpak die inspeelt op de manier waarop bedrijven de transitie naar een koolstofarme economie aanpakken.
De heer Zellner zal tot 1 augustus nauw blijven samenwerken met adjunct-CIO Farhadieh om een soepele overgang te garanderen.
Over Westath: voordelen en investeringen
Wespath Benefits and Investments (Wespath) is een non-profitorganisatie die al meer dan een eeuw de United Methodist Church (UMC) ondersteunt. In overeenstemming met haar fiduciaire plichten beheert Wespath pensioenregelingen en belegt zij, samen met haar dochterondernemingen, waaronder Wespath Institutional Investments, bijna $ 26 miljard aan activa namens meer dan 100,000 deelnemers en meer dan 150 United Methodist-instellingen (per 31 december 2023). Wespath belegt op een duurzame manier die streeft naar een positieve financiële, sociale en ecologische impact, met behoud van de waarden van de UMC. Wespath beheert een van de grootste rapporterende pensioenfondsen voor religieuze instellingen ter wereld. Voor meer informatie over Wespath Benefits and Investments kunt u ons volgen op [social media links]. Twitter, Facebook, Instagram, LinkedIn en YouTube.
1 Gebaseerd op een beheerd vermogen van circa $8.0 miljard per 31 december 1996 en $25.9 miljard per 31 december 2023.
2 Gebaseerd op de 16e plaats van MAF van de 147 waarnemingen in het Lipper Multiple Asset Fund Universe. Het Lipper Multiple Asset Fund Universe is een groep beleggingsfondsen die vergelijkbaar is met MAF. Lipper heeft alle beleggingsfondsen gebruikt die zijn opgenomen in de vooraf gedefinieerde Lipper-classificatie-universums "Mixed-Asset Target Allocation Moderate" en "Mixed-Asset Target Allocation Aggressive Growth" om dit universum samen te stellen.