Vastrentend Fonds – Serie I

ETFIF is ontworpen voor beleggers met een langere beleggingshorizon die een groter deel van hun beleggingsrendement willen halen uit lopende inkomsten in plaats van koerswinst, maar die bereid zijn aanzienlijke schommelingen in de beleggingswaarde te accepteren vanwege het hogere renterisico. Beleggingen in het fonds brengen een zeker risico met zich mee dat van invloed is op de waarde van de beleggingen van ETFIF, de beleggingsprestaties en de koers van de participaties. Verlies van geld is daarom een ​​risico bij beleggen in het fonds. ETFIF is onderhevig aan de volgende belangrijkste beleggingsrisico's: kredietrisico, landenrisico, valutarisico, derivatenrisico, renterisico, beleggingsstijlrisico, liquiditeitsrisico, marktrisico, vervroegde aflossingsrisico, effectenspecifiek risico en rentecurverisico.

De getoonde prestaties gelden alleen voor de aangegeven periode en zijn berekend in Amerikaanse dollars (USD). Historische rendementen bieden geen garantie voor toekomstige prestaties. Voor een nadere toelichting op de beleggingsstrategieën en risico's van het fonds verwijzen wij u naar de Beschrijving van beleggingsfondsen – P-serieDit is geen aanbod tot aankoop van effecten.

Uitlening van portefeuille-effecten

Het fonds streeft ernaar extra inkomsten te genereren door een deel van zijn effectenportefeuille uit te lenen aan brokers, handelaren en andere financiële instellingen. De leningen zijn te allen tijde gedekt door contanten en liquide, hoogwaardige obligaties. Zoals bij elke kredietverlening bestaan ​​er risico's op vertraging in de terugbetaling en in sommige gevallen zelfs verlies van rechten op het onderpand indien de kredietnemer in financiële problemen komt. Daarnaast kunnen er verliezen ontstaan ​​door de herbelegging van het ontvangen onderpand op de uitgeleende effecten.

De kostenratio is een maatstaf voor de jaarlijkse beheerkosten van het fonds, uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde reële waarde van de activa van het fonds voor het betreffende jaar. De jaarlijkse beheerkosten van het fonds bestaan ​​uit vergoedingen betaald aan subadviseurs, en het evenredige deel van de bewaarkosten en administratieve en overheadkosten die door de gehele Wespath Benefits and Investments-organisatie worden gemaakt in verband met het verlenen van beleggings-, beheer- en administratieve ondersteuning aan het fonds en de andere fondsen die via Wespath Benefits and Investments beschikbaar zijn, alsmede voor niet-fondsgerelateerde activiteiten en werkzaamheden.

De werkelijke jaarlijkse beheerkosten van het fonds en de bijbehorende kostenratio kunnen van jaar tot jaar verschillen. De werkelijke jaarlijkse beheerkosten kunnen variëren afhankelijk van onder andere marktontwikkelingen, de omvang van het fonds, transactiekosten, het tijdstip van instromende en uitstromende middelen, en toepasselijke interne kosten en vergoedingen van derden. De kostenratio's voor 2023 weerspiegelen een recente wijziging in de berekeningsmethode voor de beheerkosten. De methode voor het berekenen van de administratieve en overheadkosten van de fondsen – een onderdeel van de totale kostenratio's – is gewijzigd (met ingang van 1 juli 2023) om beter aan te sluiten bij de benodigde middelen van Wespath voor het beheer van elk P-serie fonds. Deze methode is van toepassing voor het gehele jaar dat begint op 1 januari 2024.

Het fonds kan ook transactiekosten, prestatievergoedingen, rentekosten, belastingen en kosten over niet-belegd geld in sweep-rekeningen betalen. Deze kosten komen bovenop de jaarlijkse beheerkosten van het fonds. De jaarlijkse beheerkosten van het fonds en deze extra kosten zijn verwerkt in de koers van de participaties en verlagen het rendement van het fonds. Voor meer informatie over de kosten en vergoedingen van het fonds, inclusief de wijziging in de berekeningsmethode, verwijzen wij u naar de Beschrijving van beleggingsfondsen – P-serie.