OCIO 제공업체를 고용하는 투자자를 위한 세 가지 고려 사항

기관 투자자들은 신뢰할 수 있는 외부 최고투자책임자(OCIO)를 선정하여 투자를 관리할 때 무엇을 고려해야 할지 파악하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. OCIO는 수탁자로서 고객을 대신하여 투자 관리 및 운영 업무를 수행하는 포괄적인 투자 솔루션을 제공합니다. 저희는 OCIO의 역할이 얼마나 중요한지 다룬 여러 편의 글을 작성했습니다. 수탁자 집중 시리즈.

그렇다면 우리 조직의 투자 목표에 맞는 OCIO를 어떻게 선택해야 할까요? 제 경험상 신뢰할 수 있는 OCIO 파트너를 선택할 때 중요한 세 가지 고려 사항이 있습니다. 바로 OCIO의 가치관과 사명, 비영리 투자자를 위한 서비스 경험과 전문성, 그리고 장기적인 투자 접근 방식과 실적입니다.

OCIO와 파트너십을 맺을 때 얻을 수 있는 3가지 이점

1) 가치 및 사명

사명 중심 조직은 이해관계자와 지역 사회에 봉사하는 것을 포함한 더 높은 목표를 향해 나아가는 데 있어 핵심 가치를 중요하게 여깁니다. 유사한 가치를 공유하는 외부투자회사(OCIO)와 협력하면 OCIO가 고객을 위해 수행하는 모든 업무에서 고객의 목표와 목적이 최우선시됩니다. 웨스패스는 자사의 가치와 부합하는 자산 운용사에 투자하는 것을 중요하게 생각합니다. 예를 들어, 웨스패스 투자 프로그램의 핵심 원칙 중 하나는 여성 및/또는 소수자 소유의 우수한 투자 운용사를 발굴하고 유지하는 것입니다. 2021년 12월 31일 기준, 웨스패스와 자회사는 여성 및/또는 소수자 소유 기업에 20억 달러 이상을 투자했습니다.

2) 비영리 단체 고객 관련 경험

2013년 웨스패스에 합류하기 전에는 고액 자산가부터 비영리 단체에 이르기까지 다양한 고객을 담당했습니다. 당연히 투자자 유형마다 매우 전문적인 지원이 필요했습니다. 예를 들어 세금 및 투자/고객 보고는 고객 유형에 따라 상당히 다를 수 있습니다. 많은 OCIO(외부투자책임자) 제공업체는 과세 대상 기업에 초점을 맞추고 있어 비영리 단체의 미묘한 운영 요구 사항을 제대로 이해하지 못할 수 있습니다. 따라서 귀사와 같은 유형의 투자자를 다뤄본 경험이 있는 OCIO를 선택하는 것이 중요합니다. 그들은 귀사의 어려움과 요구 사항을 이해하는 동시에 가치를 창출하고 업무 효율성을 높여줄 수 있어야 합니다.

또한, 많은 비영리 단체는 사명을 지원하기 위해 여러 투자 옵션을 필요로 합니다. 여기에는 지속적인 지원을 제공하는 장기 투자와 지출 필요에 따라 위험도가 낮고 유동성이 높은 단기 투자가 포함됩니다. 이러한 요구 사항을 충족하기 위해서는 투자자들이 다양한 자산 풀을 보유해야 하는 경우가 많습니다. 경험이 풍부한 외부투자책임자(OCIO)는 각 자산 풀의 목적, 위험 감수 수준, 유동성 요구, 투자 기간에 맞춰 맞춤형 투자 배분을 제공하고, 정기적으로 조직의 지출 필요 사항 변화를 파악합니다.

3) 검증된 장기 실적 및 접근 방식

OCIO는 검증된 투자 접근 방식을 통해 경쟁력 있는 장기 성과 기록을 입증할 수 있어야 합니다. 실적 부진 기간은 불가피하지만, 이러한 하락세를 극복하기 위해서는 OCIO가 시장 스트레스 상황에서도 흔들리지 않는 장기적이고 체계적인 투자 전략을 갖추는 것이 필수적입니다.

또한, 조직의 포트폴리오에 대한 완전한 투명성은 강력한 OCIO 파트너십의 핵심입니다. OCIO의 투자 성과를 검토할 때, OCIO는 적절한 벤치마크 및 동종 업계 비교와 비교하여 여러 기간에 걸친 실제 펀드 성과를 제공할 뿐만 아니라, 포트폴리오의 초과 수익률 및 저조한 수익률을 기록한 기간에 대한 자세한 정보도 제공해야 합니다.

적합한 OCIO를 찾는 것은 조직에 매우 중요한 결정입니다. 성공적인 OCIO 파트너십은 가치관의 일치, 적절한 전문성, 장기적인 관점, 그리고 무엇보다 신뢰에 달려 있습니다.