Tre fattori chiave che influenzano le entrate della tua organizzazione no-profit

Qui a Wespath, collaboriamo con diverse tipologie di organizzazioni metodiste: da fondazioni e case famiglia a residenze per anziani, istituti di istruzione superiore e altro ancora. Oltre a condividere le nostre radici metodiste, tutti questi gruppi hanno in comune l'essere organizzazioni senza scopo di lucro e orientate alla missione, il che significa che comprendono appieno le opportunità e le sfide che gli enti di beneficenza si trovano ad affrontare oggi.

Di recente, Ken Sloane, direttore del dipartimento di Gestione delle Risorse e Generosità presso Discipleship Ministries, un'altra agenzia della Chiesa Metodista Unita, ha scritto un ottimo articolo sulle tendenze recenti nel mondo della beneficenza: 5 fattori che hanno influenzato le entrate della tua chiesa nel 2022L'articolo di Ken fa riferimento ai dati di GivingUSAche pubblica un rapporto completo che riassume come le persone negli Stati Uniti hanno donato in beneficenza durante l'anno, compresi i tipi di organizzazioni che hanno ricevuto fondi e l'importo.

Come sottolinea Ken, questo è un periodo interessante per le donazioni alle chiese, come evidenziato dalla categoria "Religione" di GivingUSA. Ma come ho già detto, i partner di Wespath coprono un ampio spettro del panorama no-profit: pur essendo tutti di ispirazione religiosa, è probabile che alcuni dei nostri clienti riscontrino le stesse tendenze di altre tipologie di organizzazioni incluse in questi dati.

Tenendo presente ciò, analizziamo più da vicino i dati di GivingUSA e altre tendenze recenti rilevanti per le organizzazioni non profit, per capire cosa potrebbe influenzare le tendenze delle donazioni per gli investitori istituzionali di Wespath.

Fattore n. 1: Gli americani hanno dato di meno

L'articolo di Ken mette in luce uno dei punti chiave del rapporto GivingUSA: le donazioni totali sono diminuite lo scorso anno (con un calo del 10.5% al ​​netto dell'inflazione rispetto al 2021). Non posso fare a meno di pensare alla citazione di Morgan Housel: "Pianificare è importante, ma la parte più importante di ogni piano è pianificare che il piano non vada secondo i piani". Tutte le organizzazioni benefiche dipendono da un flusso costante di donazioni per realizzare la propria missione, e questa tendenza al ribasso rende sempre più difficile per loro soddisfare le esigenze attuali e pianificare il futuro.

Possiamo ipotizzare che l'inflazione elevata, il timore di una recessione e il calo dei mercati finanziari abbiano contribuito a questa diminuzione delle donazioni nel 2022. Ma ci sono motivi per essere ottimisti. L'inflazione ha continuato a rallentare e i mercati hanno registrato una ripresa dall'inizio dell'anno. Sebbene non sappiamo ancora quanto durerà questo ottimismo, rappresenta una tregua quanto mai necessaria dalla volatilità dell'anno scorso. Ci sono anche segnali positivi per le organizzazioni servite da Wespath: mentre le donazioni totali sono diminuite nel 2022, le donazioni alla categoria "Fondazioni" sono aumentate, mentre quelle alla categoria "Religione" sono diminuite solo modestamente.

Allo stesso modo, le donazioni tramite lasciti testamentari sono diminuite leggermente nel 2022, ma un recente articolo di Forbes ha citato quasi 84 trilioni di dollari (sì, avete letto bene!) che saranno tramandati dalle generazioni più anziane da qui al 2045. Questo fa ben sperare che i nostri partner possano beneficiare di generose donazioni testamentarie.

Fattore n. 2: Inflazione

Secondo Stephen D. King (l'economista, non lo scrittore di thriller), "l'inflazione è un fenomeno che coinvolge non solo il denaro, ma anche le convinzioni, le convenzioni sociali e la fiducia". In altre parole, l'inflazione è complessa e produce effetti di vasta portata!

Nel 2022, i prezzi al consumo sono aumentati di circa il 6.5% rispetto all'anno precedente. Ipotizziamo che qualcuno abbia donato 100 dollari in beneficenza nel 2021 e poi altri 100 dollari nel 2022. Quella donazione di 100 dollari nel 2021 si è rapidamente trasformata in un contributo di soli 93.50 dollari a causa dell'inflazione! Quel donatore ha donato di meno, non per scelta, ma perché l'inflazione ha eroso parte del valore del suo denaro.

Il calo complessivo del 10.5% delle donazioni, di cui ho parlato prima, era già stato corretto per l'inflazione. In "dollari reali" – senza considerare l'inflazione – le donazioni totali sono diminuite solo del 3.4%. Ma per le organizzazioni che supportiamo, il "potere d'acquisto" è un fattore importante e va tenuto in considerazione. Il valore reale delle donazioni ha un impatto diretto sulla portata della missione dei nostri partner! È inoltre importante notare che le incertezze legate all'inflazione e alle condizioni economiche generali potrebbero aver influenzato le decisioni individuali sull'entità delle donazioni, come accennato in precedenza.

Fattore n. 3: Mercati

Sebbene il 2023 si sia rivelato finora un anno positivo per i mercati, non dimentichiamo che il 2022 è stato difficile per molti investitori. Come abbiamo già sottolineato, sia le azioni che le obbligazioni hanno registrato un calo a doppia cifra, un evento insolito sui mercati.

(Fonte: Capital Group)

Nonostante l'andamento positivo di quest'anno, l'impatto di questo calo si farà comunque sentire in modo significativo per i nostri partner, poiché molte fondazioni e altre organizzazioni non profit utilizzano una media mobile del valore di mercato su tre anni per decidere le spese.

Inoltre, GivingUSA osserva che la ricerca ha riscontrato una correlazione statisticamente significativa tra le donazioni totali e l'andamento dell'indice azionario S&P 500. Avevamo già notato che le turbolenze dei mercati finanziari potrebbero aver contribuito a un calo delle donazioni: la ricerca tende a confermare questa ipotesi.

Altre tendenze in materia di donazioni che influenzano i nostri clienti

I fattori sopra elencati rappresentano solo alcune delle tendenze emerse dai dati relativi alle donazioni complessive, che sembrano avere una chiara relazione di causa-effetto con le entrate delle organizzazioni non profit come quelle servite da Wespath. Approfondendo l'analisi, emergono ulteriori spunti interessanti per i nostri partner:

• Lo scorso anno, le donazioni a enti religiosi hanno rappresentato circa il 27% di tutte le donazioni, costituendo la quota maggiore del totale. Le donazioni a enti di beneficenza e fondazioni hanno rappresentato rispettivamente il 14% e l'11% delle donazioni.
• In termini reali, al netto dell'inflazione, le donazioni cumulative tra il 2020 e il 2022 sono diminuite per diverse categorie importanti, come Religione (-1.1%) e Servizi alla persona (-5.7%), ma sono cresciute per Fondazioni (+2.4%) e Sanità (+6.4%).
• Di conseguenza, le donazioni delle fondazioni hanno assunto una quota maggiore del totale delle donazioni. Le donazioni delle fondazioni sono aumentate dell'1.2% (al netto dell'inflazione) tra il 2020 e il 2022 e ora rappresentano quasi il 20% di tutte le donazioni.

Tutte queste tendenze rivelano sia ostacoli che segnali positivi per i nostri partner. Continueremo a monitorare attentamente le tendenze che influenzano i nostri clienti, in modo da poter soddisfare al meglio le loro esigenze di investimento.