Preparazione del terreno: prospettive di mercato e consigli per i risparmiatori nel nuovo anno

Con l'avvicinarsi del 2024, probabilmente avrete già iniziato a pensare ai vostri obiettivi finanziari per l'anno. Forse state risparmiando per una grande vacanza in famiglia quest'estate. Magari sperate di versare di più nel vostro fondo pensione o nel fondo per l'università dei vostri figli. Potreste anche prepararvi alla fine della vostra carriera o a una nuova fase del vostro percorso verso la pensione.

Qualunque siano i vostri obiettivi, sappiamo che molti di voi cercano di tenere d'occhio le condizioni economiche e di mercato, pianificando al contempo il futuro a breve e lungo termine.

Il 2023 è stato un anno prevalentemente positivo per l'economia e gli investitori, ma non mancano le incertezze all'inizio del 2024. Alla luce di ciò, analizziamo le ultime tendenze di mercato e consideriamo alcuni passi pratici che potrebbero agevolare il vostro percorso finanziario quest'anno.

Cosa sta succedendo sui mercati in questo momento?

L'indice S&P 500 delle azioni statunitensi ha registrato un rendimento del 26.3% nel 2023, mentre il Bloomberg Aggregate Bond Index ha guadagnato circa il 5.5% nello stesso periodo. Al momento in cui scrivo, le stime per il quarto trimestre del 2023 prevedono una crescita del prodotto interno lordo (PIL) statunitense di circa il 2.5%, un risultato notevole per un anno in cui molti prevedevano una recessione. È facile affermare che ben pochi analisti avevano previsto questi solidi dati di mercato e di crescita del PIL nello stesso periodo dell'anno scorso!

Le difficoltà legate alle previsioni di mercato ci mettono in guardia dal formulare stime dirette per il 2024. Possiamo invece considerare gli attuali indicatori economici e di mercato e il comportamento degli investitori in condizioni simili nel corso del passato.

La Federal Reserve statunitense (Fed) ha aumentato in modo aggressivo i tassi di interesse nel 2022 e nel 2023 per combattere l'inflazione. È probabile che la Fed abbia terminato gli aumenti per ora e si prevede che inizi a ridurre i tassi già a partire da marzo.

I conti di risparmio ad alto rendimento, i certificati di deposito e le obbligazioni a breve termine offrono ora rendimenti molto migliori rispetto al passato, con un rischio minimo. Questo non è passato inosservato. Attualmente, circa 5.7 miliardi di dollari sono investiti in fondi monetari (che investono in attività a basso rischio come i certificati di deposito), rispetto ai 3.5 miliardi di dollari del 2020.

Allo stesso tempo, però, la fine dei cicli di rialzo dei tassi d'interesse si è storicamente rivelata un buon momento per gli investitori con orizzonti temporali lunghi per investire in azioni e obbligazioni, secondo un'analisi condotta da Capital Group, uno dei gestori patrimoniali esterni di Wespath. Negli ultimi quattro cicli, il rendimento medio annuo di azioni e obbligazioni ha superato quello dei titoli del Tesoro statunitensi a 3 mesi (T-bills) un anno dopo l'ultimo rialzo dei tassi da parte della Fed. Capital Group ha scelto i T-bills statunitensi come rappresentativi degli investimenti a breve termine, come i fondi monetari.

Gli investitori a lungo termine e pazienti dovrebbero tenere conto di questi dati storici quando valutano come risparmiare e investire nel 2024.

Come prepararsi per il 2024?

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Valuta la possibilità di avviare o incrementare un fondo di risparmio per le emergenze.

Così come è difficile prevedere cosa accadrà sui mercati nel prossimo anno, allo stesso modo può essere complicato anticipare tutto ciò che accadrà alle proprie finanze personali quest'anno. Per far fronte a spese mediche impreviste, riparazioni auto, lavori domestici e simili, è utile avere un fondo di emergenza e accantonarlo per le vere emergenze.

Acquistare un nuovo set di pneumatici per un'auto non è un'emergenza", ha detto Mark Cooke in un video per Saving Grace, un programma di gestione finanziaria per il clero e le congregazioni in linea con i valori wesleyani. Cooke è il presidente di una società di gestione patrimoniale a Gainesville, in Virginia, ed ex pastore associato in chiese del West Virginia e della Virginia. "È qualcosa che sai che accadrà. Un'emergenza è più simile alla perdita del lavoro, qualcosa di inaspettato. E avere quel (fondo di emergenza) può davvero ridurre l'ansia."

Servizi di pianificazione finanziaria di EY Si consiglia di mettere da parte una somma sufficiente a coprire almeno tre-sei mesi di spese di base. Cooke ha sottolineato che raggiungere tale livello può richiedere tempo. Invece di scoraggiarsi, questo dovrebbe essere un monito ad essere pazienti e indulgenti con se stessi. EY osserva inoltre che ogni piccolo contributo è importante, quindi è bene risparmiare il più possibile, quando possibile, per le emergenze.

Se desideri investire i tuoi fondi di emergenza, è prudente adottare un approccio conservativo e valutare un certificato di deposito (CD) o un conto di mercato monetario. Quando si verifica un evento imprevisto e hai bisogno di attingere al tuo fondo di emergenza, non vorrai certo trovarti con meno denaro del previsto a causa di un calo del mercato. Se sei in grado di risparmiare e investire per altri scopi, potrebbero esserci opportunità migliori in azioni e obbligazioni.

Parla con un esperto

Se non sei sicuro di come puoi permetterti un fondo di emergenza o una vacanza in famiglia, puoi rivolgerti a un consulente finanziario EY per ricevere aiuto con aspetti come la pianificazione del budget e la gestione dei debiti delle carte di credito. I servizi EY sono disponibili senza costi aggiuntivi¹I consulenti finanziari di EY possono anche fornire assistenza nella definizione degli obiettivi di risparmio, nella gestione delle decisioni di investimento, nella pianificazione della distribuzione della pensione, nel finanziamento degli studi universitari, nella pianificazione successoria e altro ancora.

I consulenti finanziari di EY non vendono prodotti di investimento o assicurativi, ma sono a disposizione per offrire una consulenza riservata e imparziale, senza alcuna pressione commerciale, a tutti i partecipanti attivi e ai coniugi superstiti con un saldo in conti gestiti da Wespath. Anche i partecipanti che hanno cessato l'attività o sono in pensione e che hanno un saldo di almeno 10,000 dollari possono consultare EY.

Per parlare con un consulente finanziario di EY, basta chiamare 1-800-360-2539 nei giorni lavorativi tra le 8:00 e le 7:00, ora centrale. Non ci sono moduli da compilare né passaggi di iscrizione da completare, indipendentemente da quanto aiuto ti serva. Puoi anche Visita EY Navigate per accedere a webinar, contenuti didattici e molto altro.

Per scoprire quanto EY può aiutare i partecipanti di Wespath, consulta i dati di Dimensions dello scorso anno. La storia di un consulente di EY che ha aiutato un pastore di New York a prepararsi per la pensione.

¹ I costi relativi a questi servizi sono inclusi nelle spese operative di Wespath, che sono coperte dai fondi.

Una volta che hai elaborato il tuo piano, attieniti ad esso.

Una volta definiti i vostri obiettivi di investimento e sviluppato un piano per raggiungerli, congratulazioni! Complimenti! Evviva!

Ora ti aspetta una nuova sfida. Il mercato avrà inevitabilmente i suoi alti e bassi mentre persegui i tuoi obiettivi, e quando ciò accade è importante non reagire in modo eccessivo. È facile per gli investitori dubitare di se stessi durante i periodi di volatilità a breve termine e apportare grandi cambiamenti al proprio portafoglio di investimenti, ma, come ha spiegato Dave Zellner, Chief Investment Officer di Wespath, durante l'evento dello scorso anno Webinar “In diretta da Wespath”È importante ignorare queste tentazioni e perseverare sulla strada intrapresa.

Può essere utile ricordare che, nel corso della storia, i mercati attraversano fasi di alti e bassi. Questo è solo uno dei motivi per cui adottare l'approccio di Wespath e una strategia di investimento a lungo termine disciplinata e diversificata è la scelta ideale.