Come i fondi di dotazione possono massimizzare il loro impatto positivo

Se si chiedesse alla maggior parte dei membri del consiglio di amministrazione di un fondo di dotazione se ritengono di star massimizzando l'impatto del loro patrimonio, la risposta unanime sarebbe probabilmente "Sì".

I membri del consiglio di amministrazione tendono a valutare – e a dare priorità – all'impatto immediato delle loro erogazioni. Se il fondo destina regolarmente risorse a borse di studio per i giovani, iniziative comunitarie e cause benefiche, questo impatto positivo è chiaro ed evidente. Ciò che alcuni consigli potrebbero trascurare, tuttavia, è l'opportunità di ampliare la portata dell'impatto del loro fondo al di là di questa diretta attività missionaria.

Opportunità per ampliare l'impatto

Un passo fondamentale per massimizzare l'impatto positivo di un fondo di dotazione è quello di sfruttarne il potenziale di generare un impatto attraverso i suoi investimenti. Diversi strumenti e strategie specifici per gli investimenti possono consentire di ottenere questo tipo di impatto in linea con la missione:

1. Impatto Investire
2. Coinvolgimento degli azionisti
3. Esclusioni

Analizziamo più nel dettaglio come ciascuna di queste opzioni contribuisca a massimizzare l'impatto di un fondo di dotazione, per poi concludere esaminando come la collaborazione con un fornitore di investimenti che condivida i propri valori possa integrare questo approccio.

Investimenti ad impatto: Sebbene possa sembrare ovvio che gli investimenti possano avere un impatto attraverso l'"impact investing", questo termine ha un significato specifico nel mondo degli investimenti. L'impact investing si riferisce generalmente a una strategia di investimento progettata intenzionalmente per generare rendimenti finanziari e al contempo creare

un impatto positivo misurabile sulla società o sull'ambiente. I fondi di dotazione possono utilizzare l'impact investing sia per generare rendimenti che finanzieranno i loro futuri scopi benefici, sia per creare impatti positivi più ampi in linea con la loro missione.

Ad esempio, l'iniziativa di investimento a impatto sociale di più lunga data di Wespath, il Positive Social Purpose Lending Program (PSP), investe in prestiti che sostengono alloggi a prezzi accessibili e lo sviluppo comunitario nelle aree svantaggiate degli Stati Uniti.¹ Il programma di prestiti PSP offre quindi a Wespath una grande opportunità per avere un impatto positivo sulle comunità, puntando al contempo a rendimenti in linea con il mercato.

Coinvolgimento degli azionisti: Un altro approccio efficace per massimizzare l'impatto positivo degli investimenti è il coinvolgimento degli azionisti. Questo implica utilizzare la propria influenza come investitore per avviare dialoghi costruttivi e offrire suggerimenti che promuovano il cambiamento tra aziende, responsabili politici e gestori patrimoniali. Noi di Wespath crediamo fermamente che il coinvolgimento rafforzi la stabilità finanziaria e contribuisca a ottenere migliori rendimenti sugli investimenti. Può anche aiutare gli investitori, comprese le fondazioni, a promuovere progressi su questioni concrete che sono per loro significative.

Esclusioni etiche: Investire in ciò che può avere un impatto positivo può anche significare valutare l'opportunità di evitare investimenti che non lo hanno. I consigli di amministrazione dei fondi di dotazione dovrebbero considerare se, per questo motivo, desiderano escludere determinati investimenti dal proprio portafoglio. Noi di Wespath definiamo le nostre esclusioni basate sui valori come "esclusioni etiche".² Questi includono:

Evitando investimenti che non siano in linea con la loro missione, i fondi di dotazione possono allineare attivamente i propri portafogli di investimento ai valori fondamentali della propria organizzazione.

Coinvolgimento in azione

Wespath è co-presidente di Investors for Opioid & Pharmaceutical Accountability (IOPA).² L'IOPA si concentra sulle riforme della governance aziendale che promuovono la responsabilità nel settore degli oppioidi e farmaceutico. A seguito dell'impegno dell'IOPA, cinque aziende farmaceutiche hanno accettato di modificare le proprie politiche retributive per i dirigenti, al fine di garantire che i leader aziendali siano ritenuti responsabili delle azioni della propria azienda.

Collaborare per amplificare il tuo impatto

I fornitori di investimenti sono di ogni forma, dimensione e stile, ed è possibile trovare un partner che condivida una missione e un insieme di valori simili a quelli della vostra organizzazione. Ad esempio, un'organizzazione affiliata alla Chiesa Metodista potrebbe scegliere di investire attraverso la propria fondazione metodista locale, contribuendo così all'impatto positivo che le fondazioni hanno sulle comunità e sulle organizzazioni non profit che sostengono.

Leggi anche: Investire con una fondazione metodista

Analogamente, l'esperienza di Wespath negli investimenti allineati ai valori e nel servizio clienti, così come la nostra competenza nelle opportunità di impatto descritte in precedenza, ci pongono in una posizione unica per servire i fondi di dotazione orientati alla missione.

¹ I prestiti nell'ambito del Programma di finanziamento PSP vengono erogati tramite fondi disponibili, a seconda della tipologia di investitore, attraverso le società controllate di gestione degli investimenti di Wespath Benefits and Investments, tra cui Wespath Institutional Investments. Nel testo precedente, Wespath Benefits and Investments e le sue controllate sono indicate collettivamente come "Wespath".

² Wespath Benefits and Investments implementa strategie di investimento sostenibili per i fondi di investimento messi a disposizione tramite essa e le sue controllate di gestione degli investimenti, tra cui Wespath Institutional Investments.