Fondo a Valore Stabile – Serie P

L'ETFIF è concepito per investitori con un orizzonte temporale di investimento più lungo che desiderano ottenere una quota maggiore del rendimento del proprio investimento dal reddito corrente piuttosto che dall'apprezzamento del capitale, ma che sono disposti ad accettare significative fluttuazioni del valore dell'investimento a causa di un maggiore rischio di tasso d'interesse. Gli investimenti del fondo comportano un certo grado di rischio che influenzerà il valore degli investimenti dell'ETFIF, la sua performance e il prezzo delle sue quote. Di conseguenza, la perdita di capitale è un rischio intrinseco dell'investimento nel Fondo. L'ETFIF è soggetto ai seguenti principali rischi di investimento: rischio di credito, rischio paese, rischio valutario, rischio derivati, rischio di tasso d'interesse, rischio di stile di investimento, rischio di liquidità, rischio di mercato, rischio di rimborso anticipato, rischio specifico del titolo e rischio di curva dei rendimenti.

La performance mostrata si riferisce esclusivamente al periodo di tempo indicato ed è calcolata in dollari statunitensi (USD). I rendimenti storici non sono indicativi dei risultati futuri. Per ulteriori informazioni sulle strategie di investimento e sui rischi del Fondo, si prega di fare riferimento al documento. Descrizione dei fondi di investimento – Serie PQuesta non è un'offerta di acquisto di titoli.

Prestito di titoli di portafoglio

Il Fondo mira a generare reddito aggiuntivo prestando una parte dei titoli in portafoglio a broker, dealer e altri istituti finanziari. I prestiti sono sempre garantiti da liquidità e obbligazioni ad alta liquidità. Come per qualsiasi concessione di credito, esistono rischi di ritardo nel recupero e, in alcuni casi, anche di perdita dei diritti sulle garanzie in caso di insolvenza del debitore. Inoltre, potrebbero verificarsi perdite a seguito del reinvestimento della liquidità ricevuta a garanzia dei titoli prestati.

Il rapporto di spesa è una misura delle spese operative annuali del fondo sostenute dal Fondo, espresse in percentuale del valore equo medio delle attività del Fondo per l'anno di riferimento. Le spese operative annuali del fondo comprendono le commissioni pagate ai sub-gestori e la quota proporzionale del Fondo delle commissioni di custodia e delle spese amministrative e generali sostenute dall'intera organizzazione Wespath Benefits and Investments in relazione al supporto di investimento, operativo e amministrativo fornito al Fondo e agli altri fondi disponibili tramite Wespath Benefits and Investments, nonché per attività e operazioni non correlate al Fondo.

Le spese operative annuali effettive del Fondo e il relativo rapporto di spesa possono variare di anno in anno. Le spese operative annuali effettive del Fondo possono variare a seconda, tra l'altro, degli eventi di mercato, della dimensione del Fondo, dei costi di transazione, della tempistica dei flussi in entrata e in uscita del Fondo e dei costi interni e delle commissioni di terze parti applicabili. I rapporti di spesa del 2023 riflettono una recente modifica alla metodologia di calcolo delle commissioni. La metodologia per il calcolo delle spese amministrative e generali dei fondi, una componente dei rapporti di spesa complessivi, è stata modificata (a partire dal 1° luglio 2023) per allinearsi meglio al livello di risorse richieste da Wespath per amministrare ciascun fondo della Serie P. Questa metodologia è applicabile per l'intero anno a partire dal 1° gennaio 2024.

Il Fondo può anche pagare costi di transazione, commissioni di performance, spese per interessi, imposte e commissioni sulla liquidità non investita detenuta in conti di gestione automatica, che si aggiungono alle spese operative annuali del fondo. Le spese operative annuali del fondo e queste spese aggiuntive si riflettono nel prezzo unitario del Fondo e riducono il tasso di rendimento del Fondo. Per ulteriori informazioni sulle commissioni e le spese del Fondo, inclusa la modifica della metodologia di calcolo delle commissioni, si prega di fare riferimento al documento. Descrizione dei fondi di investimento – Serie P.