Trois facteurs clés qui influencent les revenus de votre organisme sans but lucratif

Chez Wespath, nous collaborons avec de nombreuses organisations méthodistes de tous types : fondations, foyers pour enfants, résidences pour personnes âgées, établissements d’enseignement supérieur, etc. Outre nos racines méthodistes communes, toutes ces organisations ont en commun d’être des organismes sans but lucratif, guidés par une mission précise. Elles comprennent donc les enjeux et les défis auxquels sont confrontés les organismes caritatifs aujourd’hui.

Récemment, Ken Sloane, directeur de la gestion et de la générosité au sein de l'agence Discipleship Ministries, également membre de l'Église méthodiste unie, a écrit un excellent article sur les tendances récentes dans le monde de la charité : 5 facteurs qui ont influencé les revenus de votre église en 2022L'article de Ken fait référence à des données provenant de GivingUSA, qui publie un rapport complet résumant comment les Américains ont fait des dons à des œuvres caritatives tout au long de l'année, y compris quels types d'organisations ont reçu des fonds et combien.

Comme le souligne Ken, la période actuelle est intéressante en ce qui concerne les dons aux églises, comme le montre la catégorie « Religion » de GivingUSA. Mais comme je l'ai dit, les partenaires de Wespath couvrent un large éventail du secteur à but non lucratif ; bien que nous soyons tous des organisations confessionnelles, il est probable que certains de nos clients soient également confrontés aux tendances observées chez d'autres types d'organisations analysées dans ces données.

Dans cette optique, examinons de plus près les données de GivingUSA — et d'autres tendances récentes concernant les organisations à but non lucratif — afin de déterminer ce qui pourrait influencer les tendances en matière de dons pour les investisseurs institutionnels de Wespath.

Facteur n° 1 : Les Américains ont donné moins

L'article de Ken met en lumière l'une des principales conclusions du rapport GivingUSA : le montant total des dons a diminué l'an dernier (de 10.5 % par rapport à 2021, après ajustement pour l'inflation). Je ne peux m'empêcher de penser à cette citation de Morgan Housel : « Planifier est important, mais le plus important est de prévoir que le plan ne se déroulera pas comme prévu. » Toutes les organisations caritatives dépendent des dons pour mener à bien leur mission, et cette tendance à la baisse rend de plus en plus difficile pour elles de répondre aux besoins actuels et d'établir des plans à long terme.

On peut supposer que l'inflation élevée, la crainte d'une récession et le repli des marchés financiers ont contribué à la baisse des dons en 2022. Cependant, il y a des raisons d'être optimiste. L'inflation a continué de se calmer et les marchés ont rebondi depuis le début de l'année. Bien que nous ignorions encore combien de temps durera cette embellie, elle représente un répit bienvenu après la volatilité de l'année dernière. Les organisations soutenues par Wespath présentent également des signes encourageants : si le total des dons a diminué en 2022, les dons à la catégorie « Fondation » ont augmenté, tandis que ceux à la catégorie « Religion » n'ont que légèrement diminué.

De même, les dons par legs ont légèrement diminué en 2022, mais un article récent de Forbes indique que près de 84 000 milliards de dollars (oui, vous avez bien lu !) seront transmis par les générations précédentes d’ici à 2045. Cela laisse espérer que nos partenaires pourront bénéficier de généreux legs.

Facteur n° 2 : L'inflation

Selon l'auteur Stephen D. King (l'économiste, et non l'écrivain de thrillers), « l'inflation est un phénomène qui implique non seulement de l'argent, mais aussi des croyances, des conventions sociales et la confiance ». Autrement dit, l'inflation est complexe et produit des effets considérables !

En 2022, les prix à la consommation ont augmenté d'environ 6.5 % par rapport à l'année précédente. Imaginons qu'une personne ait donné 100 $ à une œuvre de charité en 2021, puis 100 $ à nouveau en 2022. Ce don de 100 $ en 2021 s'est rapidement transformé en une contribution de seulement 93.50 $ après l'effet de l'inflation ! Ce donateur a donné moins, non pas par choix, mais parce que l'inflation a érodé une partie de la valeur de son argent.

La baisse globale de 10.5 % des dons mentionnée plus haut a déjà été corrigée de l'inflation. En valeur constante (sans correction de l'inflation), le total des dons n'a diminué que de 3.4 %. Cependant, pour les organisations que nous soutenons, le pouvoir d'achat est un facteur important dont il faut tenir compte. La valeur réelle des dons a un impact direct sur la capacité de nos partenaires à déployer leurs missions essentielles ! Il est également important de noter que les incertitudes liées à l'inflation et à la conjoncture économique générale ont pu influencer les décisions des particuliers quant au montant de leurs dons, comme nous l'avons évoqué précédemment.

Facteur n° 3 : Les marchés

Si l'année 2023 a été jusqu'à présent favorable aux marchés, n'oublions pas que 2022 a été une année difficile pour de nombreux investisseurs. Comme nous l'avons déjà souligné, les actions et les obligations ont enregistré une baisse à deux chiffres, un phénomène inhabituel sur les marchés.

(Source : Capital Group)

Malgré les signes positifs de cette année, l'impact de ce déclin se fera fortement sentir chez nos partenaires, car de nombreuses fondations et autres organisations à but non lucratif utilisent une moyenne mobile sur trois ans de la valeur marchande pour décider de leurs dépenses.

Par ailleurs, GivingUSA souligne que des recherches ont établi une corrélation statistiquement significative entre le montant total des dons et la performance de l'indice boursier S&P 500. Nous avons déjà mentionné que les turbulences sur les marchés financiers ont pu contribuer à une baisse des dons ; les recherches tendent à le confirmer.

Autres tendances en matière de dons ayant un impact sur nos clients

Les facteurs mentionnés ci-dessus ne sont que quelques exemples des tendances observées dans les données relatives aux dons globaux, qui semblent avoir un lien de cause à effet évident avec les revenus des organisations à but non lucratif comme celles que Wespath soutient. Une analyse plus approfondie révèle d'autres conclusions intéressantes pour nos partenaires :

• Les dons aux organisations religieuses ont représenté environ 27 % de l'ensemble des dons l'an dernier, soit la part la plus importante. Les dons aux services sociaux et aux fondations ont représenté respectivement 14 % et 11 % des dons.
• En dollars ajustés de l'inflation, les dons cumulés entre 2020 et 2022 ont diminué pour plusieurs catégories notables — Religion (-1.1 %), Services sociaux (-5.7 %) — mais ont augmenté pour les fondations (+2.4 %) et la santé (+6.4 %).
• Par conséquent, les dons des fondations représentent une part plus importante du total des dons. Entre 2020 et 2022, ils ont augmenté de 1.2 % (après ajustement pour l'inflation) et représentent désormais près de 20 % de l'ensemble des dons.

Ces tendances révèlent à la fois des obstacles et des signes positifs pour nos partenaires. Nous continuerons de suivre de près les tendances qui affectent nos clients afin de mieux répondre à leurs besoins d'investissement.