Mise en contexte : Perspectives du marché et conseils aux épargnants pour la nouvelle année
À l'approche de 2024, vous avez probablement commencé à réfléchir à vos objectifs financiers pour l'année. Vous économisez peut-être pour de grandes vacances en famille cet été. Vous souhaitez peut-être augmenter vos cotisations à votre régime de retraite ou au fonds d'études de vos enfants. Vous vous préparez peut-être même à la fin de votre carrière ou à une nouvelle étape de votre retraite.
Quels que soient vos objectifs, nous savons que beaucoup d'entre vous essaient de suivre de près la conjoncture économique et les conditions du marché tout en planifiant leur avenir à court et à long terme.
L’année 2023 a été globalement positive pour l’économie et les investisseurs, mais l’année 2024 s’annonce pleine d’incertitudes. Dans cette optique, faisons le point sur les dernières tendances du marché et examinons quelques mesures pratiques qui pourraient vous aider à gérer vos finances cette année.
Que se passe-t-il sur les marchés en ce moment ?
L'indice S&P 500 des actions américaines a progressé de 26.3 % en 2023, tandis que l'indice Bloomberg Aggregate Bond a gagné environ 5.5 % sur la même année. Au moment de la rédaction de ce rapport, les estimations pour le quatrième trimestre 2023 prévoyaient une croissance du produit intérieur brut (PIB) américain d'environ 2.5 %, un résultat impressionnant pour une année où beaucoup anticipaient une récession. Il est clair que très peu d'analystes avaient prédit ces excellents chiffres du marché et du PIB à la même période l'an dernier !
Les difficultés liées aux prévisions de marché nous incitent à la prudence quant à toute prédiction directe concernant 2024. Nous pouvons toutefois examiner les indicateurs économiques et de marché actuels et analyser la façon dont les investisseurs ont réagi dans des conditions similaires par le passé.
La Réserve fédérale américaine (Fed) a relevé ses taux d'intérêt de manière agressive en 2022 et 2023 afin de lutter contre l'inflation. La Fed devrait avoir terminé ses hausses de taux pour le moment et devrait commencer à les baisser dès le mois de mars.
Les comptes d'épargne à haut rendement, les certificats de dépôt et les obligations à court terme offrent aujourd'hui des rendements bien supérieurs à ce qu'ils ont connu ces dernières années, tout en présentant un risque minimal. Ce phénomène n'est pas passé inaperçu. On compte désormais environ 5 700 milliards de dollars investis dans les fonds monétaires (qui investissent dans des actifs à faible risque comme les certificats de dépôt), contre 3 500 milliards en 2020.
Parallèlement, la fin des cycles de hausse des taux d'intérêt s'est historiquement avérée propice aux investissements en actions et en obligations pour les investisseurs à long terme, selon une analyse de Capital Group, l'un des gestionnaires d'actifs externes de Wespath. Au cours des quatre derniers cycles, le rendement annuel moyen des actions et des obligations a surperformé celui des bons du Trésor américain à 3 mois, un an après la dernière hausse des taux de la Fed. Capital Group a choisi les bons du Trésor américain comme indicateur des placements à court terme, tels que les fonds monétaires.
Les investisseurs patients à long terme devraient tenir compte de cet historique lorsqu'ils réfléchissent à la manière d'épargner et d'investir en 2024.
Comment se préparer pour 2024 ?
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Envisagez de constituer ou d'augmenter un fonds d'épargne d'urgence.
Tout comme il est difficile de prédire l'évolution des marchés financiers l'année prochaine, il est également complexe d'anticiper tous les aléas de vos finances personnelles. Pour faire face aux dépenses imprévues telles que les frais médicaux, les réparations automobiles ou domiciliaires, il est judicieux de constituer une épargne de précaution et de la mettre de côté pour les situations d'urgence réelles.
« Acheter de nouveaux pneus pour sa voiture n’est pas une urgence », a déclaré Mark Cooke dans une vidéo pour Saving GraceCooke est le président d'une société de gestion de patrimoine à Gainesville, en Virginie, et ancien pasteur adjoint dans des églises de Virginie-Occidentale et de Virginie. Il explique : « On sait que ça va arriver. Une urgence, c'est plutôt comme perdre son emploi : c'est imprévu. Et avoir une réserve financière peut vraiment réduire l'anxiété. »
Services de planification financière EY Il est recommandé de mettre de côté suffisamment d'argent pour couvrir au moins trois à six mois de dépenses courantes. Cooke souligne qu'il faut parfois du temps pour constituer une telle épargne. Au lieu de se décourager, il s'agit plutôt d'un rappel à la patience et à la bienveillance envers soi-même. EY précise également que chaque petite somme compte ; il est donc important d'épargner autant que possible pour les imprévus.
Si vous souhaitez investir votre épargne de précaution, il est prudent d'adopter une approche conservatrice et d'envisager un certificat de dépôt ou un compte du marché monétaire. En cas d'imprévu vous obligeant à puiser dans votre épargne de précaution, vous ne souhaitez pas vous retrouver avec moins d'argent que prévu en raison d'une baisse des marchés. Si vous êtes en mesure d'épargner et d'investir à d'autres fins, il existe peut-être de meilleurs placements en actions et en obligations.
Parlez à un expert
Si vous ne savez pas comment constituer un fonds d'urgence ou financer des vacances en famille, vous pouvez faire appel à un conseiller financier EY pour obtenir de l'aide concernant votre budget et la gestion de vos dettes de carte de crédit. Les services EY sont disponibles. sans frais supplémentaires1Les conseillers financiers d'EY peuvent également vous aider à fixer des objectifs d'épargne, à gérer vos décisions d'investissement, à prendre des décisions concernant votre retraite, à financer vos études universitaires, à planifier votre succession et bien plus encore.
Les conseillers financiers d'EY ne vendent pas de produits d'investissement ou d'assurance, mais offrent des conseils confidentiels et impartiaux, sans aucune pression commerciale, à tous les participants actifs et conjoints survivants titulaires d'un compte dans les régimes administrés par Wespath. Les participants ayant quitté le régime ou pris leur retraite et disposant d'un solde de compte d'au moins 10 000 $ peuvent également consulter EY.
Pour parler à un conseiller financier d'EY, il suffit d'appeler 1 800 360-2539 Les jours ouvrables, de 8 h à 19 h, heure centrale. Aucun formulaire à remplir, aucune inscription à suivre, quel que soit votre besoin d'aide. Vous pouvez également : Visitez EY Navigate pour accéder à des webinaires, du contenu éducatif et bien plus encore.
Pour découvrir à quel point EY peut aider les participants de Westath, consultez l'édition de l'année dernière de Dimensions. L'histoire d'un conseiller d'EY qui a aidé un pasteur new-yorkais à préparer sa retraite.
1 Les coûts de ces services sont inclus dans les frais de fonctionnement de Wespath, qui sont pris en charge par les fonds.
Une fois votre plan établi, respectez-le.
Une fois vos objectifs d'investissement définis et un plan élaboré pour les atteindre, toutes nos félicitations ! Bravo ! Hourra !
Un nouveau défi vous attend. Le marché connaîtra inévitablement des hauts et des bas dans la poursuite de vos objectifs, et il est important, dans ces moments-là, de ne pas surréagir. Il est facile pour les investisseurs de douter d'eux-mêmes lors de périodes de volatilité à court terme et de modifier considérablement leur portefeuille d'investissement. Cependant, comme l'a expliqué Dave Zellner, directeur des investissements de Wespath, l'année dernière… Webinaire « En direct de Westpath »Il est donc important d'ignorer ces tentations et de persévérer.
Il est bon de rappeler que, de tout temps, les marchés connaissent des hauts et des bas. C'est l'une des raisons d'adopter l'approche de Wespath et de mettre en place une stratégie d'investissement à long terme rigoureuse et diversifiée.