Aborder la nouvelle année : Perspectives du marché et conseils aux épargnants en 2025
C'est la saison des bonnes résolutions ! Chez Wespath, nous pensons que c'est toujours le bon moment pour réfléchir à vos résolutions. objectifs financiersIl est donc naturel d'y penser davantage à cette période de l'année.
Vous envisagez peut-être des vacances familiales mémorables, souhaitez augmenter vos cotisations à votre épargne-retraite ou constituer un fonds d'études pour vos enfants. Quels que soient vos projets, il est essentiel de rester informé de la conjoncture économique et des marchés pour adapter vos stratégies aux opportunités à court et à long terme.
L'économie et les marchés ont globalement affiché une performance positive en 2024, mais à l'aube de cette nouvelle année, des incertitudes subsistent. C'est pourquoi nous vous proposons d'examiner les dernières tendances du marché et d'identifier quelques stratégies concrètes pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers cette année.
Que se passe-t-il sur les marchés en ce moment ?
L'indice S&P 500 des actions américaines a progressé de 24.8 % en 2024, tandis que l'indice Bloomberg des obligations américaines a gagné 1.2 % sur la même période. À l'heure actuelle, les estimations prévoient une croissance du produit intérieur brut (PIB) américain d'environ 2.7 % pour 2024. De nombreux économistes et analystes de Wall Street anticipent une récession depuis plusieurs années, mais l'économie a fait preuve d'une remarquable résilience.
Comme on le voit, la prévision est une tâche complexe. Et même si nous ne possédons pas de boule de cristal pour prédire l'avenir, nous pouvons néanmoins prendre en compte les indicateurs économiques et de marché actuels ainsi que la manière dont les investisseurs ont réagi dans des situations comparables par le passé.
Il convient d'examiner les mesures prises par la Réserve fédérale américaine (Fed). La Fed a relevé ses taux d'intérêt de manière significative en 2022 et 2023 afin de lutter contre l'inflation. En 2024, grâce au ralentissement de l'inflation, elle a commencé à les baisser. Cependant, lors de sa réunion de décembre, la Fed a indiqué qu'elle procéderait à moins de baisses de taux en 2025 que prévu initialement.
En règle générale, une baisse des taux d'intérêt par la Fed est une bonne nouvelle pour le marché boursier ; toutefois, les rendements des obligations à long terme ont augmenté fin 2024 après la réunion de la Fed. La combinaison de rendements obligataires plus élevés et d'une moindre fréquence des baisses de taux de la Fed pourrait s'avérer difficile pour certaines entreprises fortement endettées et dont la notation de crédit est plus faible.
D'autres éléments à prendre en compte en cette nouvelle année concernent le changement d'administration fédérale et les politiques qui en découlent. Par exemple, la nouvelle administration a manifesté son intention d'appliquer des droits de douane plus élevés. Bien qu'il ne s'agisse pour l'instant que de spéculations, nous savons que les investisseurs suivront de près les décisions politiques et examineront, notamment en ce qui concerne les droits de douane, leur impact potentiel sur les entreprises internationales et les grandes entreprises américaines présentes à l'étranger. Il est toutefois important de rappeler que l'économie est complexe et que chaque mesure politique peut avoir des répercussions multiples et difficiles à prévoir.
L'attention se porte également sur les sept géants boursiers américains (Apple, Amazon, Alphabet (la maison mère de Google), Meta (la maison mère de Facebook), Tesla, Microsoft et Nvidia), qui ont largement contribué à la hausse des marchés boursiers ces deux dernières années. Ces actions ont progressé collectivement de plus de 60 % en 2024. D'un côté, leur solidité financière pourrait leur permettre de faire face à la hausse des taux d'intérêt et des coûts d'emprunt ; de l'autre, elles pourraient être affectées par les droits de douane. Il s'agit d'un autre aspect à suivre de près tout au long de l'année.
Comment se préparer pour 2025 ?
Malgré les défis uniques que nous devons relever en cette nouvelle année, certaines choses restent immuables. Les prévisions sont difficiles et les résultats des investissements en 2025 pourraient être totalement inattendus. Les principes fondamentaux d'investissement, comme la diversification (ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier), demeurent essentiels. De plus, une bonne gestion financière personnelle est toujours un atout précieux. Ces mesures peuvent vous aider à atteindre vos objectifs financiers, quelles que soient les fluctuations de l'économie ou des marchés.
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- Envisagez de constituer ou d'augmenter un fonds d'épargne d'urgence.
Les fonds d'urgence sont des économies mises de côté pour faire face aux imprévus de la vie, comme les factures médicales, les réparations imprévues du domicile et le chômage soudain.
« Acheter des pneus neufs pour sa voiture n'est pas une urgence », a déclaré Mark Cooke dans une vidéo pour Saving Grace, un programme de gestion financière destiné au clergé et aux paroisses, en accord avec les valeurs wesleyennes. Cooke est président d'une société de gestion de patrimoine à Gainesville, en Virginie, et ancien pasteur adjoint dans des églises de Virginie-Occidentale et de Virginie. « C'est quelque chose que l'on sait qui va arriver. Une urgence, c'est plutôt comme perdre son emploi, quelque chose d'inattendu. Et avoir une réserve financière peut vraiment réduire l'anxiété. »
EY Financial Planning Services recommande de mettre de côté suffisamment d'argent pour couvrir au moins trois à six mois de dépenses courantes. Cooke souligne qu'atteindre ce niveau d'épargne peut prendre du temps. Au lieu de se décourager, il s'agit plutôt d'un rappel à la patience et à la bienveillance envers soi-même. EY rappelle également que chaque petite somme compte ; il est donc important d'épargner dès que possible pour les imprévus.
Si vous souhaitez investir votre épargne de précaution, il est prudent d'adopter une approche conservatrice et d'envisager un certificat de dépôt ou un compte du marché monétaire. En cas d'imprévu vous obligeant à puiser dans votre épargne de précaution, vous ne souhaitez pas vous retrouver avec moins d'argent que prévu à cause d'une baisse des marchés.
- Parler à un expert
Si vous ne savez pas comment constituer un fonds d'urgence ou financer des vacances en famille, vous pouvez faire appel à un conseiller financier EY pour vous aider à établir votre budget et à gérer vos dettes de carte de crédit. Les services EY sont offerts sans frais supplémentaires¹. Les conseillers financiers EY peuvent également vous aider à définir vos objectifs d'épargne, à gérer vos décisions d'investissement, à optimiser vos retraits à la retraite, à financer les études supérieures de vos enfants, à planifier votre succession et bien plus encore.
Les conseillers financiers d'EY ne vendent pas de produits d'investissement ou d'assurance, mais offrent des conseils confidentiels et impartiaux, sans aucune pression commerciale, à tous les participants actifs et conjoints survivants titulaires d'un compte dans les régimes administrés par Wespath. Les participants ayant quitté le régime ou pris leur retraite et disposant d'un solde de compte d'au moins 10 000 $ peuvent également consulter EY.
Pour parler à un conseiller financier EY, composez le 1-800-360-2539 les jours ouvrables, de 8 h à 19 h (heure centrale). Aucune formalité ni inscription n'est requise, quel que soit votre besoin. Vous pouvez également consulter EY Navigate pour accéder à des webinaires, du contenu pédagogique et bien plus encore.
Pour voir à quel point EY peut aider les participants de Wespath, consultez l'article de Dimensions de l'année dernière sur un conseiller EY qui a aidé un pasteur new-yorkais à préparer sa retraite.
1 Les coûts de ces services sont inclus dans les frais d'exploitation de Wespath, qui sont payés par les fonds.
- Une fois votre plan établi, tenez-vous-y.
Une fois vos objectifs d'investissement définis et un plan élaboré pour les atteindre, toutes nos félicitations ! Bravo !
Un nouveau défi vous attend. Le marché connaîtra inévitablement des fluctuations dans la poursuite de vos objectifs, et il est important de ne pas surréagir. Il est facile pour les investisseurs de douter d'eux-mêmes lors de périodes de volatilité à court terme et de modifier radicalement leur portefeuille d'investissement, mais il est souvent préférable de résister à ces tentations et de maintenir le cap.