Comment les fonds de dotation peuvent maximiser leur impact positif
Si vous demandiez à la plupart des membres d'un conseil d'administration d'un fonds de dotation s'ils pensent maximiser l'impact de leur dotation, la réponse unanime serait probablement « Oui ».
Les membres des conseils d'administration ont tendance à privilégier l'impact immédiat de leurs subventions. Si le fonds de dotation finance régulièrement des bourses d'études pour les jeunes, des initiatives communautaires et des œuvres caritatives, cet impact positif est évident. Cependant, certains conseils d'administration négligent parfois la possibilité d'étendre la portée de l'impact de leur fonds de dotation au-delà de ce travail missionnaire direct.
Opportunités d'accroître son impact
Une étape essentielle pour maximiser l'impact positif d'un fonds de dotation consiste à exploiter son potentiel d'influence par le biais de ses investissements. Plusieurs outils et stratégies spécifiques à l'investissement peuvent permettre ce type d'impact aligné sur la mission :
- L'investissement d'impact
- Engagement des actionnaires
- Exclusions
Examinons plus en détail comment chacune de ces options contribue à maximiser l'impact d'une dotation, puis concluons en analysant comment un partenariat avec un fournisseur de services d'investissement partageant les mêmes valeurs peut compléter cette approche.
Investissement d'impact : Bien qu'il puisse paraître évident que les investissements peuvent avoir un impact grâce à l'« investissement à impact », ce terme a une signification précise dans le monde de l'investissement. L'investissement à impact désigne généralement une stratégie d'investissement conçue intentionnellement pour générer des rendements financiers tout en créant
Un impact positif mesurable sur la société ou l'environnement. Les fonds de dotation peuvent recourir à l'investissement à impact pour générer des rendements qui financeront leurs activités caritatives futures et créer des impacts positifs plus larges, en accord avec leurs missions.
Par exemple, l'initiative d'investissement à impact le plus ancien de Wespath, le programme de prêts à vocation sociale positive (PSP), investit dans des prêts qui soutiennent le logement abordable et le développement communautaire dans les zones défavorisées des États-Unis.1 Le programme de prêts PSP offre donc à Wespath une excellente opportunité d'avoir un impact positif sur les communautés tout en recherchant des rendements conformes au marché.
Engagement actionnarial : Une autre approche efficace pour maximiser l'impact positif des actifs d'investissement consiste à s'engager auprès des actionnaires. Cela implique d'utiliser son influence en tant qu'investisseur pour engager un dialogue constructif et formuler des suggestions susceptibles d'impulser le changement auprès des entreprises, des décideurs politiques et des gestionnaires d'actifs. Chez Wespath, nous sommes convaincus que cet engagement renforce la stabilité financière et contribue à améliorer les rendements des investissements. Il peut également aider les investisseurs, y compris les fonds de dotation, à faire progresser la résolution de problèmes concrets qui leur tiennent à cœur.
Exclusions éthiques : Investir dans des projets susceptibles d'avoir un impact positif peut aussi impliquer d'éviter d'investir dans des projets sans impact positif. Les conseils d'administration des fonds de dotation devraient se demander s'ils souhaitent exclure certains investissements de leur portefeuille pour cette raison. Chez Wespath, nous appelons nos exclusions fondées sur des valeurs nos « exclusions éthiques ».2 Il s'agit notamment de:
En évitant les investissements qui ne correspondent pas à leur mission, les fonds de dotation peuvent aligner activement leurs portefeuilles d'investissement sur les valeurs fondamentales de leur organisation.
Engagement en action
Wespath codirige l'organisation Investors for Opioid & Pharmaceutical Accountability (IOPA).² L'IOPA œuvre pour des réformes de gouvernance d'entreprise visant à promouvoir la responsabilité dans l'industrie pharmaceutique et des opioïdes. Suite à l'intervention de l'IOPA, cinq entreprises pharmaceutiques ont accepté de modifier leurs pratiques de rémunération des dirigeants afin de garantir que ces derniers soient tenus responsables des actions de leur entreprise.
Un partenariat pour amplifier votre impact
Les fournisseurs de services d'investissement sont très divers et il est possible de trouver un partenaire qui partage une mission et des valeurs similaires à celles de votre organisation. Par exemple, une organisation affiliée à l'Église méthodiste peut choisir d'investir par l'intermédiaire de sa fondation méthodiste locale, contribuant ainsi à l'impact positif des fondations au sein des communautés et des organisations à but non lucratif qu'elles soutiennent.
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De même, l'expérience de Wespath en matière d'investissement aligné sur les valeurs et de service à la clientèle, ainsi que notre expertise sur les opportunités d'impact décrites ci-dessus, nous placent dans une position unique pour servir les fonds de dotation axés sur une mission.
1 Les prêts du Programme de prêts PSP sont octroyés au moyen des fonds disponibles, selon le profil de l’investisseur, par l’intermédiaire des filiales de gestion de placements de Wespath Benefits and Investments, notamment Wespath Institutional Investments. Dans le présent document, Wespath Benefits and Investments et ses filiales sont désignées collectivement par le terme « Wespath ».
2 Wespath Benefits and Investments met en œuvre des stratégies d'investissement durable pour les fonds d'investissement mis à disposition par son intermédiaire et celui de ses filiales de gestion d'investissements, notamment Wespath Institutional Investments.