Relevez le défi ! Connaissez-vous ces 10 termes financiers clés ?

L'alpha représente le rendement excédentaire d'un investissement par rapport au rendement du marché, et plus précisément par rapport au rendement d'un indice de référence. L'alpha est généré par la stratégie d'investissement ; il peut donc être considéré comme la valeur ajoutée (ou soustraite) par un gestionnaire d'actifs à la performance d'un fonds.

Un ensemble d'investissements présentant des caractéristiques et des performances similaires sur le marché. Les trois principales catégories d'actifs sont les actions, les titres à revenu fixe (par exemple, les obligations) et les équivalents de trésorerie (par exemple, les fonds monétaires).

Le bêta mesure la volatilité (ou le risque) d'une action, d'une obligation ou d'un portefeuille d'investissement par rapport à un marché financier plus large (par exemple, le S&P 500). Selon un article du site web de Fortune : « Le marché a toujours un bêta de 1 ; ainsi, les bêtas supérieurs à 1 sont considérés comme plus volatils que le marché, tandis que les bêtas inférieurs à 1 sont considérés comme moins volatils. »

Un produit acheté auprès d'une compagnie d'assurance qui promet de vous verser un revenu régulier, ou une somme forfaitaire, à l'avenir.

Wespath propose, en partenariat avec Pacific Life, une rente différée qui garantit un revenu mensuel à partir de 80 ans. Cette rente, appelée Longevity Income Protection, est conçue pour vous protéger contre l'épuisement des fonds de votre compte à cotisations définies. Longevity Income Protection inclut une prestation de conjoint survivant, assurant ainsi le versement des prestations jusqu'à la fin de vos jours et de ceux de votre conjoint survivant. Longevity Income Protection fait partie du programme de revenus de retraite par étapes de vie de Wespath.

Un régime de retraite qui verse une rente mensuelle aux retraités à vie. Cette rente reste fixe, quelles que soient les fluctuations du marché.

Un compte d'épargne retraite auquel les employeurs et/ou vous-même (salarié) pouvez cotiser. Ce compte est investi ; son solde dépend donc des cotisations versées et du rendement des placements. Après votre retraite, vous décidez du montant de vos retraits mensuels. Si le solde de votre compte est positif à votre décès, vous pouvez le léguer à un ou plusieurs bénéficiaires désignés de votre vivant.

En termes simples, la « duration » désigne la durée d'un actif. Dans le domaine des investissements, elle mesure la sensibilité du prix d'une obligation aux variations des taux d'intérêt. Plus précisément, la duration mesure la variation de prix en pourcentage d'une obligation pour une variation de 1 point de pourcentage des taux d'intérêt. Si les taux d'intérêt augmentent de 1 %, le prix d'une obligation d'une duration de cinq ans diminuera d'environ 5 %.

L'acronyme ESG désigne les enjeux ou facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. La prise en compte de ces enjeux est généralement associée aux pratiques d'investissement durables (ou « responsables »). Wespath intègre l'impact des facteurs ESG dans ses décisions d'investissement afin de réduire les risques et de renforcer son potentiel à générer des rendements financiers solides et constants à long terme.

Comme son nom l'indique, le critère environnemental désigne la mesure dans laquelle une entreprise protège l'environnement et atténue les changements climatiques. Les critères sociaux englobent les relations de l'entreprise avec ses employés et les communautés au sein desquelles elle opère. La gouvernance concerne notamment le processus de sélection des dirigeants, les droits des actionnaires et l'application de pratiques comptables rigoureuses.

Une personne qui agit exclusivement dans l'intérêt d'autrui. En matière d'investissement, un fiduciaire doit agir au mieux des intérêts de ses clients, en plaçant toujours leurs intérêts au-dessus des siens et en respectant ses obligations de diligence, de loyauté et de bonne foi. « L'approche fiduciaire » est l'un des principes fondamentaux d'investissement de Wespath.

Le PIB, selon le Bureau d'analyse économique (BEA) du département du Commerce des États-Unis, est une mesure de l'activité économique d'un pays. Il mesure la valeur des biens et services finaux produits à l'intérieur des frontières nationales. D'après le site web du BEA, « les variations du PIB sont l'indicateur le plus couramment utilisé pour évaluer la santé économique globale d'une nation ».

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