Fonds d'actifs alternatifs - Série I

L'ETFIF est conçu pour les investisseurs ayant un horizon de placement à long terme et recherchant un revenu courant plus important que la plus-value, tout en acceptant des fluctuations importantes de la valeur de leurs investissements dues à un risque de taux d'intérêt plus élevé. Tout investissement dans le fonds comporte un certain degré de risque susceptible d'affecter la valeur des placements de l'ETFIF, sa performance et le prix de ses parts. Par conséquent, la perte en capital est un risque inhérent à tout investissement dans l'ETFIF. L'ETFIF est exposé aux principaux risques d'investissement suivants : risque de crédit, risque pays, risque de change, risque lié aux produits dérivés, risque de taux d'intérêt, risque lié au style de gestion, risque de liquidité, risque de marché, risque de remboursement anticipé, risque spécifique aux titres et risque lié à la courbe des taux.

Les performances affichées concernent uniquement la période indiquée et sont calculées en dollars américains (USD). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Pour plus d'informations sur les stratégies d'investissement et les risques du Fonds, veuillez consulter le rapport d'investissement. Description des fonds d'investissement – ​​Série PCeci ne constitue pas une offre d'achat de titres.

Prêt de titres de portefeuille

Le Fonds vise à générer des revenus supplémentaires en prêtant une partie des titres de son portefeuille à des courtiers, des négociants et d'autres institutions financières. Ces prêts sont garantis en permanence par des liquidités et des obligations liquides de haute qualité. Comme pour toute opération de crédit, il existe des risques de retard de recouvrement et, dans certains cas, de perte de droits sur les garanties en cas de défaillance financière de l'emprunteur. Par ailleurs, le réinvestissement des liquidités reçues en garantie des titres prêtés pourrait engendrer des pertes.

Le ratio de frais représente les frais d'exploitation annuels supportés par le Fonds, exprimés en pourcentage de la juste valeur moyenne des actifs du Fonds pour l'exercice concerné. Ces frais comprennent les honoraires versés aux sous-conseillers, ainsi que la quote-part du Fonds dans les frais de garde et les frais administratifs et généraux engagés par l'ensemble de l'organisation Wespath Benefits and Investments pour assurer le soutien en matière d'investissement, d'exploitation et d'administration du Fonds et des autres fonds proposés par Wespath Benefits and Investments, ainsi que pour les activités et opérations non liées au Fonds.

Les frais d'exploitation annuels réels du Fonds et le ratio de frais correspondant peuvent varier d'une année à l'autre. Ces frais peuvent varier en fonction, entre autres, des conditions de marché, de la taille du Fonds, des coûts de transaction, du calendrier des entrées et sorties de capitaux, ainsi que des coûts internes et des frais de tiers applicables. Les ratios de frais de 2023 tiennent compte d'une modification récente de la méthode de calcul des frais. La méthode de calcul des frais administratifs et généraux des fonds – un élément des ratios de frais globaux – a été modifiée (avec effet au 1er juillet 2023) afin de mieux correspondre au niveau de ressources requis par Wespath pour administrer chaque fonds de la série P. Cette méthode est applicable pour l'ensemble de l'année commençant le 1er janvier 2024.

Le Fonds peut également payer des frais de transaction, des commissions de performance, des charges d'intérêts, des taxes et des frais sur les liquidités non investies détenues sur des comptes de trésorerie, en sus des frais de fonctionnement annuels du Fonds. Ces frais et charges supplémentaires sont intégrés au prix de la part du Fonds et réduisent son rendement. Pour plus d'informations sur les frais et charges du Fonds, notamment sur la modification de la méthode de calcul, veuillez consulter le [lien manquant]. Description des fonds d'investissement – ​​Série P.