Tres factores clave que afectan los ingresos de su organización sin fines de lucro

En Wespath, colaboramos con diversos tipos de organizaciones metodistas, desde fundaciones y orfanatos hasta residencias para personas mayores, instituciones de educación superior y más. Además de compartir nuestras raíces metodistas, todos estos grupos tienen en común ser organizaciones sin ánimo de lucro, centradas en su misión, lo que significa que comprenden las oportunidades y los retos a los que se enfrentan actualmente las entidades benéficas.

Recientemente, Ken Sloane, director de Administración y Generosidad en Discipleship Ministries, otra agencia metodista unida, escribió un excelente artículo sobre las tendencias recientes en el mundo de la caridad: 5 factores que afectaron los ingresos de su iglesia en 2022El artículo de Ken hace referencia a datos de GivingUSA, que publica un informe exhaustivo que resume cómo las personas en los EE. UU. donaron a organizaciones benéficas a lo largo del año, incluyendo qué tipos de organizaciones recibieron fondos y cuánto.

Como señala Ken, es un momento interesante para las donaciones a iglesias, según la categoría "Religión" de GivingUSA. Pero, como ya mencioné, los socios de Wespath abarcan un amplio espectro del sector sin fines de lucro; si bien todos nos basamos en la fe, es probable que algunos de nuestros clientes también experimenten las tendencias de otros tipos de organizaciones incluidas en estos datos.

Teniendo esto en cuenta, analicemos más de cerca los datos de GivingUSA —y otras tendencias recientes relevantes para las organizaciones sin fines de lucro— para ver qué podría estar influyendo en las tendencias de donaciones de los inversores institucionales de Wespath.

Factor #1: Los estadounidenses donaron menos

El artículo de Ken destaca una de las principales conclusiones del informe de GivingUSA: las donaciones totales disminuyeron el año pasado (un descenso del 10.5 % ajustado a la inflación con respecto a 2021). Me viene a la mente la cita de Morgan Housel: «Planificar es importante, pero lo más importante de cualquier plan es planificar que el plan se cumpla, no que todo salga según lo previsto». Todas las organizaciones benéficas dependen de un flujo constante de donaciones para cumplir su misión, y esta tendencia a la baja les dificulta cada vez más satisfacer las necesidades actuales y planificar el futuro.

Podemos especular que la alta inflación, el temor a una recesión y la caída de los mercados financieros contribuyeron a este descenso en las donaciones en 2022. Sin embargo, hay motivos para el optimismo. La inflación ha seguido moderándose y los mercados se han recuperado en lo que va del año. Si bien aún no sabemos cuánto durará esta tendencia positiva, representa un respiro muy necesario tras la volatilidad del año pasado. También hay buenas señales para las organizaciones a las que sirve Wespath: aunque las donaciones totales disminuyeron en 2022, las donaciones a la categoría de "Fundación" aumentaron, mientras que las donaciones a la categoría de "Religión" disminuyeron solo ligeramente.

Asimismo, las donaciones testamentarias disminuyeron ligeramente en 2022, pero un artículo reciente de Forbes citó cerca de 84 billones de dólares (¡sí, leyó bien!) que se transmitirán de generación en generación entre ahora y 2045. Esto nos da esperanza de que nuestros socios puedan beneficiarse de generosas donaciones testamentarias.

Factor n.º 2: Inflación

Según el autor Stephen D. King (el economista, no el escritor de novelas de suspense), «la inflación es un fenómeno que involucra no solo dinero, sino también creencias, convenciones sociales y confianza». En otras palabras, la inflación es compleja y genera efectos trascendentales.

En 2022, los precios al consumidor aumentaron aproximadamente un 6.5 % interanual. Supongamos que alguien donó 100 dólares a una organización benéfica en 2021 y otros 100 dólares en 2022. ¡Esa donación de 100 dólares en 2021 se redujo rápidamente a tan solo 93.50 dólares debido a la inflación! Ese donante donó menos, no por elección propia, sino porque la inflación redujo el valor de su dinero.

La disminución del 10.5 % en las donaciones que mencioné anteriormente ya estaba ajustada por la inflación. En términos de dólares reales —sin ajustar por la inflación—, el total de donaciones disminuyó solo un 3.4 %. Sin embargo, para las organizaciones a las que servimos, el poder adquisitivo es un factor importante que debe tenerse en cuenta. El verdadero valor de los ingresos por donaciones influye directamente en el alcance de la importante labor de nuestros socios. También es importante señalar que la incertidumbre en torno a la inflación y la situación económica general puede haber afectado las decisiones individuales sobre cuánto donar, como ya mencionamos.

Factor n.º 3: Mercados

Si bien 2023 ha sido un año sólido para los mercados hasta ahora, no olvidemos que 2022 fue un año difícil para muchos inversores. Como ya hemos mencionado, tanto las acciones como los bonos experimentaron una caída de dos dígitos, algo inusual en los mercados.

(Fuente: Capital Group)

A pesar del optimismo de este año, el impacto de este descenso seguirá siendo muy notorio para nuestros socios, ya que muchas fundaciones y otras organizaciones sin ánimo de lucro utilizan un valor de mercado promedio de los últimos tres años a la hora de decidir sus gastos.

Además, GivingUSA señala que las investigaciones han encontrado una correlación estadísticamente significativa entre el total de donaciones y el rendimiento del índice bursátil S&P 500. Como mencionamos anteriormente, la inestabilidad de los mercados financieros podría haber contribuido a una disminución en las donaciones, y las investigaciones tienden a confirmar esta hipótesis.

Otras tendencias en donaciones que impactan a nuestros clientes

Los factores mencionados anteriormente son algunas de las tendencias en los datos sobre donaciones generales que parecen tener una clara relación de causa y efecto con los ingresos de organizaciones sin fines de lucro como aquellas a las que presta servicios Wespath. Profundizando en el análisis, encontramos conclusiones aún más interesantes para nuestros socios:

• Las donaciones a organizaciones religiosas representaron aproximadamente el 27% del total el año pasado, constituyendo la mayor parte de las donaciones totales. Las donaciones a servicios sociales y fundaciones representaron el 14% y el 11%, respectivamente.
• En dólares ajustados a la inflación, las donaciones acumuladas entre 2020 y 2022 disminuyeron en varias categorías importantes: Religión (-1.1 %) y Servicios Humanos (-5.7 %), pero crecieron en Fundaciones (+2.4 %) y Salud (+6.4 %).
• Posteriormente, las donaciones de fundaciones han aumentado su proporción respecto al total de donaciones. Las donaciones de fundaciones crecieron un 1.2 % ajustado a la inflación entre 2020 y 2022 y ahora representan casi el 20 % del total de donaciones.

Todas estas tendencias revelan tanto obstáculos como oportunidades para nuestros socios. Seguiremos atentos a las tendencias que afectan a nuestros clientes para poder satisfacer mejor sus necesidades de inversión.