Cómo las fundaciones pueden maximizar su impacto positivo
Si se preguntara a la mayoría de los miembros de la junta directiva de un fondo de dotación si creen que están maximizando el impacto de su patrimonio, la respuesta unánime probablemente sería "Sí".
Los miembros del consejo directivo suelen centrarse en el impacto inmediato de sus donaciones, dándole prioridad. Si el fondo de dotación se destina regularmente a becas para jóvenes, iniciativas comunitarias y causas benéficas, este impacto positivo es claro y evidente. Sin embargo, algunos consejos directivos podrían estar pasando por alto la oportunidad de ampliar el alcance del impacto de su fondo más allá de esta labor misionera directa.
Oportunidades para ampliar el impacto
Un paso fundamental para maximizar el impacto positivo de un fondo patrimonial es aprovechar su potencial para generar un impacto a través de sus inversiones. Diversas herramientas y estrategias específicas para la inversión pueden facilitar este tipo de impacto alineado con la misión:
- Inversión de impacto
- Compromiso de los accionistas
- Exclusiones
Analicemos con más detalle cómo cada una de estas opciones ayuda a maximizar el impacto de un fondo de dotación, y concluyamos examinando cómo la colaboración con un proveedor de inversiones que comparta nuestros valores puede complementar este enfoque.
Inversión de impacto: Si bien puede parecer obvio que las inversiones pueden tener un impacto a través de la "inversión de impacto", este término tiene un significado específico en el mundo de las inversiones. La inversión de impacto generalmente se refiere a una estrategia de inversión diseñada intencionalmente para generar rendimientos financieros al mismo tiempo que crea
un impacto positivo cuantificable en la sociedad o el medio ambiente. Las fundaciones pueden emplear la inversión de impacto para generar rentabilidad que financie sus futuros fines benéficos y, al mismo tiempo, crear impactos positivos más amplios que se alineen con sus misiones.
Por ejemplo, la iniciativa de inversión de impacto de mayor duración de Wespath, el Programa de Préstamos con Propósito Social Positivo, o "PSP", invierte en préstamos que apoyan la vivienda asequible y el desarrollo comunitario para áreas desatendidas en los EE. UU.1 Por lo tanto, el Programa de Préstamos PSP ofrece una gran oportunidad para que Wespath tenga un impacto positivo en las comunidades al tiempo que busca obtener rendimientos a precios de mercado.
Compromiso de los accionistas: Otro enfoque eficaz para maximizar el impacto positivo de los activos de inversión es la participación de los accionistas. Esto implica usar la influencia como inversor para entablar diálogos constructivos y ofrecer sugerencias que impulsen el cambio entre empresas, responsables políticos y gestores de activos. En Wespath, creemos firmemente que la participación fortalece la estabilidad financiera y contribuye a obtener mejores rendimientos de las inversiones. También puede ayudar a los inversores, incluyendo a los fondos de dotación, a impulsar el progreso en temas reales que les resultan relevantes.
Exclusiones éticas: Invertir en aquello que puede tener un impacto positivo también implica considerar la posibilidad de evitar invertir en aquello que no lo tiene. Los consejos de administración de los fondos de dotación deberían plantearse si, por este motivo, desean excluir ciertas inversiones de su cartera. En Wespath, denominamos a nuestras exclusiones basadas en valores como «exclusiones éticas».2 Éstos incluyen:
Al evitar las inversiones que no complementan su misión, las fundaciones pueden alinear activamente sus carteras de inversión con los valores fundamentales de su organización.
Compromiso en acción
Wespath codirige la organización Investors for Opioid & Pharmaceutical Accountability (IOPA).² La IOPA se centra en reformas de gobierno corporativo que promueven la responsabilidad en la industria farmacéutica y de opioides. Tras la intervención de la IOPA, cinco compañías farmacéuticas acordaron modificar sus prácticas de remuneración ejecutiva para garantizar que los líderes corporativos rindan cuentas por las acciones de sus empresas.
Colaborar para amplificar tu impacto
Existen diversos tipos de proveedores de inversión, y es posible encontrar un socio que comparta una misión y valores similares a los de su organización. Por ejemplo, una organización afiliada a la Iglesia Metodista puede optar por invertir a través de su fundación metodista local, lo que les permite contribuir al impacto positivo que las fundaciones generan en las comunidades y en las organizaciones sin fines de lucro a las que apoyan.
Lea también: Invertir con una Fundación Metodista
Del mismo modo, la experiencia de Wespath en inversiones alineadas con valores y en el servicio al cliente, así como nuestra pericia en las oportunidades de generar impacto descritas anteriormente, nos colocan en una posición única para servir a los fondos patrimoniales impulsados por una misión.
1 Los préstamos del Programa de Préstamos PSP se otorgan con fondos disponibles, según la naturaleza del inversionista, a través de las subsidiarias de gestión de inversiones de Wespath Benefits and Investments, incluida Wespath Institutional Investments. En adelante, Wespath Benefits and Investments y sus subsidiarias se denominan colectivamente “Wespath”.
2 Wespath Benefits and Investments implementa las estrategias de inversión sostenible para los fondos de inversión disponibles a través de ella y sus filiales de gestión de inversiones, incluida Wespath Institutional Investments.