Fondo de Valor Estable – Serie P

ETFIF está diseñado para inversores con un horizonte de inversión a largo plazo que buscan obtener una mayor parte de su rentabilidad de los ingresos corrientes en lugar de la apreciación del capital, pero que están dispuestos a asumir fluctuaciones significativas en el valor de la inversión debido a un mayor riesgo de tipo de interés. Las inversiones del Fondo conllevan cierto grado de riesgo que afectará al valor de las inversiones de ETFIF, a su rendimiento y al precio de sus participaciones. Por lo tanto, la pérdida de capital es un riesgo inherente a la inversión en el Fondo. ETFIF está sujeto a los siguientes riesgos principales de inversión: riesgo de crédito, riesgo país, riesgo cambiario, riesgo de derivados, riesgo de tipo de interés, riesgo de estilo de inversión, riesgo de liquidez, riesgo de mercado, riesgo de prepago, riesgo específico de valores y riesgo de curva de rendimiento.

El rendimiento mostrado corresponde únicamente al período de tiempo indicado y se calcula en dólares estadounidenses (USD). Los rendimientos históricos no son indicativos del rendimiento futuro. Para obtener más información sobre las estrategias de inversión y los riesgos del Fondo, consulte la sección correspondiente. Descripción de los fondos de inversión – Serie PEsto no constituye una oferta de compra de valores.

Préstamo de valores de cartera

El Fondo busca generar ingresos adicionales prestando una parte de los valores de su cartera a corredores, distribuidores y otras instituciones financieras. Los préstamos están garantizados en todo momento por efectivo y obligaciones de deuda líquidas de alta calidad. Como en cualquier concesión de crédito, existen riesgos de demora en la recuperación y, en algunos casos, incluso de pérdida de los derechos sobre la garantía en caso de que el prestatario incumpla sus obligaciones financieras. Además, podrían producirse pérdidas por la reinversión del efectivo recibido como garantía por los valores prestados.

El índice de gastos es una medida de los gastos operativos anuales del fondo, expresados ​​como porcentaje del valor razonable promedio de sus activos durante el año correspondiente. Los gastos operativos anuales del fondo incluyen las comisiones pagadas a los subasesores y la parte proporcional de las comisiones de custodia, así como los gastos administrativos y generales incurridos por la organización Wespath Benefits and Investments en relación con la prestación de apoyo en materia de inversiones, operaciones y administración al fondo y a los demás fondos disponibles a través de Wespath Benefits and Investments, así como por actividades y operaciones no relacionadas con el fondo.

Los gastos operativos anuales reales del Fondo y el índice de gastos correspondiente pueden variar de un año a otro. Estos gastos pueden variar dependiendo, entre otros factores, de eventos del mercado, el tamaño del Fondo, los costos de transacción, el momento de las entradas y salidas de fondos, y los costos internos y comisiones de terceros aplicables. Los índices de gastos de 2023 reflejan un cambio reciente en la metodología de cálculo de comisiones. La metodología para calcular los gastos administrativos y generales de los fondos —un componente de los índices de gastos generales— se modificó (con vigencia a partir del 1 de julio de 2023) para ajustarse mejor al nivel de recursos que Wespath requiere para administrar cada fondo de la Serie P. Esta metodología es aplicable para todo el año que comienza el 1 de enero de 2024.

El Fondo también puede pagar costos de transacción, comisiones de rendimiento, gastos por intereses, impuestos y comisiones sobre el efectivo no invertido mantenido en cuentas de barrido, que se suman a los gastos operativos anuales del fondo. Los gastos operativos anuales del fondo y estos gastos adicionales se reflejan en el precio de la unidad del Fondo y reducen la tasa de rendimiento del Fondo. Para obtener más información sobre las comisiones y los gastos del Fondo, incluido el cambio en la metodología de cálculo de las comisiones, consulte la Descripción de los fondos de inversión – Serie P.