Drei Schlüsselfaktoren, die das Einkommen Ihrer gemeinnützigen Organisation beeinflussen

Wir bei Wespath arbeiten mit vielen verschiedenen methodistischen Organisationen zusammen – von Stiftungen und Kinderheimen bis hin zu Senioreneinrichtungen, Hochschulen und mehr. Neben unseren gemeinsamen methodistischen Wurzeln verbindet all diese Gruppen, dass sie gemeinnützig und missionsorientiert sind. Das bedeutet, dass sie die Chancen und Herausforderungen kennen, denen sich gemeinnützige Organisationen aktuell gegenübersehen.

Kürzlich verfasste Ken Sloane – Direktor für Stewardship & Generosity bei der ebenfalls zur United Methodist Church gehörenden Organisation Discipleship Ministries – einen ausgezeichneten Artikel über aktuelle Trends in der Welt der Wohltätigkeit: 5 Faktoren, die das Einkommen Ihrer Kirche im Jahr 2022 beeinflusst habenKens Artikel bezieht sich auf Daten von SpendenUSA, die einen umfassenden Bericht veröffentlicht, der zusammenfasst, wie die Menschen in den USA im Laufe des Jahres für wohltätige Zwecke gespendet haben, einschließlich der Art der Organisationen, die Gelder erhalten haben, und wie hoch diese ausfielen.

Wie Ken betont, ist die Spendenlage für Kirchen derzeit interessant, wie die Kategorie „Religion“ von GivingUSA zeigt. Doch wie bereits erwähnt, decken die Partner von Wespath ein breites Spektrum gemeinnütziger Organisationen ab – auch wenn wir alle religiös geprägt sind, ist es wahrscheinlich, dass einige unserer Kunden die Trends anderer, in diesen Daten erfasster Organisationen ebenfalls erleben.

Vor diesem Hintergrund wollen wir die Daten von GivingUSA – und andere aktuelle Trends, die für gemeinnützige Organisationen relevant sind – genauer betrachten, um zu sehen, was die Spendentrends für institutionelle Anleger von Wespath beeinflussen könnte.

Faktor Nr. 1: Die Amerikaner spendeten weniger.

Kens Artikel hebt eine der wichtigsten Erkenntnisse des GivingUSA-Berichts hervor: Die Gesamtspenden sind im letzten Jahr gesunken (umgerechnet um 10.5 % inflationsbereinigt gegenüber 2021). Mir kommt dabei das Zitat von Morgan Housel in den Sinn: „Planung ist wichtig, aber das Wichtigste an jedem Plan ist, sich darauf vorzubereiten, dass der Plan nicht wie geplant verläuft.“ Alle gemeinnützigen Organisationen sind auf regelmäßige Spenden angewiesen, um ihre Mission zu erfüllen, und dieser Abwärtstrend erschwert es ihnen zunehmend, den aktuellen Bedarf zu decken und für die Zukunft zu planen.

Man kann vermuten, dass die hohe Inflation, die Rezessionsangst und die rückläufigen Finanzmärkte zu diesem Spendenrückgang im Jahr 2022 beigetragen haben. Es gibt jedoch Grund zum Optimismus. Die Inflation hat sich weiter abgeschwächt, und die Märkte haben sich in diesem Jahr bisher erholt. Auch wenn wir noch nicht wissen, wie lange diese positive Entwicklung anhalten wird, ist sie eine dringend benötigte Atempause von der Volatilität des letzten Jahres. Es gibt auch gute Anzeichen für die Organisationen, die Wespath unterstützt: Zwar gingen die Gesamtspenden im Jahr 2022 zurück, doch die Spenden an Stiftungen stiegen, während die Spenden an religiöse Einrichtungen nur geringfügig sanken.

Auch die testamentarischen Zuwendungen gingen 2022 leicht zurück, doch ein kürzlich erschienener Forbes-Artikel geht davon aus, dass bis 2045 fast 84 Billionen Dollar (ja, Sie haben richtig gelesen!) von älteren Generationen vererbt werden. Dies gibt Anlass zur Hoffnung, dass unsere Partner von großzügigen Erbschaften profitieren können.

Faktor Nr. 2: Inflation

Laut dem Wirtschaftswissenschaftler Stephen D. King (nicht dem Thrillerautor) ist Inflation ein Phänomen, das nicht nur Geld, sondern auch Überzeugungen, soziale Konventionen und Vertrauen betrifft. Mit anderen Worten: Inflation ist komplex und hat weitreichende Folgen!

Im Jahr 2022 stiegen die Verbraucherpreise im Vergleich zum Vorjahr um etwa 6.5 ​​%. Nehmen wir an, jemand spendete 2021 100 US-Dollar und 2022 erneut 100 US-Dollar. Aus dieser Spende von 100 US-Dollar im Jahr 2021 wurde durch die Inflation schnell ein Beitrag von nur noch 93.50 US-Dollar! Der Spender spendete also nicht freiwillig weniger, sondern weil die Inflation den Wert seines Geldes gemindert hat.

Der oben erwähnte Rückgang der Spenden um 10.5 % ist bereits inflationsbereinigt. Inflationsbereinigt sanken die Gesamtspenden jedoch nur um 3.4 %. Für die von uns unterstützten Organisationen ist die Kaufkraft jedoch ein wichtiger Faktor und muss berücksichtigt werden. Der tatsächliche Wert der Spendeneinnahmen hat direkten Einfluss darauf, wie weit unsere Partner ihre wichtige Arbeit ausweiten können! Es ist außerdem wichtig zu beachten, dass die Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Inflation und der allgemeinen Wirtschaftslage, wie bereits erwähnt, die Spendenentscheidungen der Einzelpersonen beeinflusst haben könnten.

Faktor Nr. 3: Märkte

Obwohl sich die Märkte 2023 bisher gut entwickelt haben, sollte man nicht vergessen, dass 2022 für viele Anleger ein schwieriges Jahr war. Wie bereits erwähnt, verzeichneten sowohl Aktien als auch Anleihen einen zweistelligen Rückgang, was an den Märkten ungewöhnlich ist.

(Quelle: Capital Group)

Trotz der positiven Entwicklung in diesem Jahr werden die Auswirkungen dieses Rückgangs für unsere Partner dennoch deutlich spürbar sein, da viele Stiftungen und andere gemeinnützige Organisationen bei ihren Ausgabenentscheidungen einen gleitenden Dreijahresdurchschnitt des Marktwerts heranziehen.

GivingUSA weist zudem darauf hin, dass Studien einen statistisch signifikanten Zusammenhang zwischen dem gesamten Spendenvolumen und der Wertentwicklung des S&P 500-Aktienindex belegen. Wir erwähnten bereits, dass die Unsicherheit an den Finanzmärkten möglicherweise zu einem Rückgang der Spenden beigetragen hat – die Forschungsergebnisse scheinen dies zu bestätigen.

Weitere Spendentrends, die unsere Kunden betreffen.

Die oben genannten Faktoren sind einige der Trends in den Daten zum allgemeinen Spendenverhalten, die einen klaren Kausalzusammenhang mit den Einnahmen gemeinnütziger Organisationen wie denen, die Wespath betreut, aufweisen. Bei genauerer Betrachtung ergeben sich noch weitere interessante Erkenntnisse, die für unsere Partner relevant sind:

• Spenden für religiöse Zwecke machten im vergangenen Jahr rund 27 % aller Spenden aus und stellten damit den größten Anteil der Gesamtspenden dar. Spenden für soziale Dienste und Stiftungen beliefen sich auf 14 % bzw. 11 % der Spenden.
• Inflationsbereinigt sanken die kumulierten Spenden zwischen 2020 und 2022 in einigen wichtigen Kategorien – Religion (-1.1 %), Soziale Dienste (-5.7 %) –, stiegen aber in den Bereichen Stiftungen (+2.4 %) und Gesundheit (+6.4 %).
• In der Folge hat der Anteil der Stiftungsspenden am Gesamtspendenaufkommen zugenommen. Die Stiftungsspenden stiegen zwischen 2020 und 2022 inflationsbereinigt um 1.2 % und machen nun fast 20 % aller Spenden aus.

Diese Entwicklungen bergen sowohl Herausforderungen als auch positive Entwicklungen für unsere Partner. Wir werden die Trends, die unsere Kunden betreffen, weiterhin genau beobachten, um ihre Anlagebedürfnisse optimal zu erfüllen.