Wie Stiftungen ihre positive Wirkung maximieren können

Würde man die meisten Mitglieder eines Stiftungsrats fragen, ob sie glauben, die Wirkung ihres Stiftungsvermögens zu maximieren, wäre die einhellige Antwort wahrscheinlich „Ja“.

Vorstandsmitglieder konzentrieren sich in der Regel auf die unmittelbaren Auswirkungen ihrer Fördergelder und priorisieren diese. Wenn das Stiftungsvermögen regelmäßig für Jugendstipendien, Gemeinschaftsprojekte und wohltätige Zwecke verwendet wird, ist dieser positive Effekt klar und deutlich sichtbar. Was manche Vorstände jedoch übersehen, ist die Möglichkeit, den Wirkungsbereich ihres Stiftungsvermögens über diese direkte, zweckgebundene Arbeit hinaus zu erweitern.

Möglichkeiten zur Ausweitung der Wirkung

Ein entscheidender Schritt zur Maximierung der positiven Wirkung eines Stiftungsvermögens besteht darin, dessen Potenzial zur Wirkung durch seine Investitionen auszuschöpfen. Verschiedene investitionsspezifische Instrumente und Strategien können diese Art von missionsorientierter Wirkung ermöglichen:

1. Impact Investing
2. Aktionärsengagement
3. Ausschlüsse

Lassen Sie uns genauer betrachten, wie jede dieser Optionen dazu beiträgt, die Wirkung eines Stiftungsvermögens zu maximieren, und schließen wir mit einem Blick darauf, wie die Partnerschaft mit einem Investmentanbieter, der die eigenen Werte teilt, diesen Ansatz ergänzen kann.

Impact-Investing: Auch wenn es offensichtlich erscheint, dass Investitionen durch „Impact Investing“ Wirkung erzielen können, hat dieser Begriff in der Investmentwelt eine spezifische Bedeutung. Impact Investing bezeichnet im Allgemeinen eine Anlagestrategie, die gezielt darauf ausgerichtet ist, finanzielle Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig einen Beitrag zur Gesellschaft zu leisten.

Ein messbarer positiver Einfluss auf Gesellschaft oder Umwelt. Stiftungen können Impact Investing nutzen, um sowohl Renditen zu erwirtschaften, die ihren zukünftigen gemeinnützigen Zweck finanzieren, als auch weitergehende positive Auswirkungen zu erzielen, die mit ihren Missionen übereinstimmen.

Wespaths am längsten laufende Impact-Investing-Initiative – das Positive Social Purpose oder „PSP“-Kreditprogramm – investiert beispielsweise in Kredite, die bezahlbaren Wohnraum und die Gemeindeentwicklung in unterversorgten Gebieten in den USA unterstützen.¹ Das PSP-Kreditprogramm bietet Wespath daher eine hervorragende Möglichkeit, einen positiven Einfluss auf die Gemeinschaften auszuüben und gleichzeitig marktgerechte Renditen zu erzielen.

Aktionärsengagement: Ein weiterer effektiver Ansatz zur Maximierung der positiven Wirkung von Anlagevermögen ist die Einbindung der Aktionäre. Dabei geht es darum, den Einfluss als Investor zu nutzen, um konstruktive Dialoge zu führen und Vorschläge einzubringen, die Veränderungen bei Unternehmen, politischen Entscheidungsträgern und Vermögensverwaltern bewirken. Wir bei Wespath sind fest davon überzeugt, dass diese Einbindung die Finanzstabilität stärkt und zu höheren Anlagerenditen beiträgt. Sie kann Investoren – einschließlich Stiftungen – auch dabei helfen, Fortschritte bei für sie relevanten, realen Problemen zu erzielen.

Ethische Ausschlusskriterien: Investitionen in Dinge mit positivem Einfluss können auch bedeuten, Investitionen in solche mit negativen Auswirkungen zu vermeiden. Stiftungsräte sollten daher prüfen, ob sie bestimmte Anlagen aus ihrem Portfolio ausschließen möchten. Bei Wespath bezeichnen wir unsere wertebasierten Ausschlusskriterien als „ethische Ausschlusskriterien“.² Diese umfassen:

Indem Stiftungen Investitionen vermeiden, die nicht zu ihrer Mission passen, können sie ihre Anlageportfolios aktiv an den Kernwerten ihrer Organisation ausrichten.

Engagement in Aktion

Wespath ist einer der führenden Köpfe der „Investors for Opioid & Pharmaceutical Accountability“ (IOPA).² Die IOPA setzt sich für Reformen der Unternehmensführung ein, die mehr Verantwortung in der Opioid- und Pharmaindustrie fördern. Nach dem Engagement der IOPA haben fünf Pharmaunternehmen zugestimmt, ihre Vergütungspraxis für Führungskräfte zu ändern, um sicherzustellen, dass Unternehmensleiter für das Handeln ihrer Unternehmen zur Rechenschaft gezogen werden.

Partnerschaften zur Verstärkung Ihrer Wirkung

Investmentanbieter gibt es in allen Formen, Größen und Stilen – und es ist möglich, einen Partner zu finden, der ähnliche Ziele und Werte wie Ihre Organisation verfolgt. Beispielsweise könnte eine methodistische Organisation über ihre lokale methodistische Stiftung investieren und so einen Beitrag zu den positiven Auswirkungen leisten, die Stiftungen in ihren Gemeinden und bei den von ihnen unterstützten gemeinnützigen Organisationen erzielen.

Lesen Sie auch bitte: Investieren mit einer Methodistenstiftung

Ebenso versetzen uns Wespaths Erfahrung mit werteorientierten Investitionen und Kundenservice sowie unsere Expertise in Bezug auf die oben beschriebenen wirkungsorientierten Möglichkeiten in eine einzigartige Lage, missionsorientierte Stiftungen zu betreuen.

¹ Die Kredite im Rahmen des PSP-Kreditprogramms werden aus Mitteln vergeben, die je nach Art des Anlegers über die Investmentmanagement-Tochtergesellschaften von Wespath Benefits and Investments, einschließlich Wespath Institutional Investments, zur Verfügung stehen. Wespath Benefits and Investments und ihre Tochtergesellschaften werden im Folgenden gemeinsam als „Wespath“ bezeichnet.

² Wespath Benefits and Investments setzt die nachhaltigen Anlagestrategien für die über sie und ihre Investmentmanagement-Tochtergesellschaften, einschließlich Wespath Institutional Investments, angebotenen Investmentfonds um.