Alternativer Investmentfonds – Serie I

ETFIF richtet sich an Anleger mit einem längeren Anlagehorizont, die einen größeren Anteil ihrer Rendite aus laufenden Erträgen anstatt aus Kapitalzuwachs erzielen möchten, aber bereit sind, aufgrund des höheren Zinsrisikos erhebliche Wertschwankungen in Kauf zu nehmen. Anlagen im Fonds bergen Risiken, die den Wert der ETFIF-Anlagen, die Wertentwicklung und den Anteilspreis beeinflussen. Daher ist ein Kapitalverlust ein Risiko bei einer Anlage in den Fonds. ETFIF unterliegt den folgenden wesentlichen Anlagerisiken: Kreditrisiko, Länderrisiko, Währungsrisiko, Derivaterisiko, Zinsrisiko, Anlagestilrisiko, Liquiditätsrisiko, Marktrisiko, Vorfälligkeitsrisiko, wertpapierspezifisches Risiko und Zinsstrukturkurvenrisiko.

Die dargestellte Wertentwicklung bezieht sich ausschließlich auf den angegebenen Zeitraum und wurde in US-Dollar (USD) berechnet. Historische Renditen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Weitere Informationen zu den Anlagestrategien und Risiken des Fonds finden Sie im entsprechenden Dokument. Beschreibung der Investmentfonds – P-SerieDies ist kein Angebot zum Kauf von Wertpapieren.

Verleih von Portfoliowertpapieren

Der Fonds strebt zusätzliche Erträge an, indem er einen Teil seiner Wertpapiere an Broker, Händler und andere Finanzinstitute verleiht. Die Kredite sind jederzeit durch liquide Mittel und erstklassige Schuldverschreibungen besichert. Wie bei jeder Kreditvergabe bestehen Risiken wie Verzögerungen bei der Rückzahlung und in manchen Fällen sogar der Verlust der Rechte an den Sicherheiten im Falle einer Zahlungsunfähigkeit des Kreditnehmers. Darüber hinaus können Verluste durch die Reinvestition der für die verliehenen Wertpapiere erhaltenen Sicherheiten entstehen.

Die Kostenquote misst die jährlichen Betriebskosten des Fonds, ausgedrückt als Prozentsatz des durchschnittlichen beizulegenden Zeitwerts des Fondsvermögens im jeweiligen Jahr. Die jährlichen Betriebskosten setzen sich zusammen aus den an Subberater gezahlten Gebühren sowie dem anteiligen Depotgebühren- und Verwaltungs- und Gemeinkostenanteil des Fonds, der der gesamten Wespath Benefits and Investments-Organisation im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Anlage-, Betriebs- und Verwaltungsunterstützung für den Fonds und die anderen über Wespath Benefits and Investments verfügbaren Fonds sowie für nicht fondsbezogene Aktivitäten und Geschäftstätigkeiten entsteht.

Die tatsächlichen jährlichen Betriebskosten des Fonds und die zugehörige Kostenquote können von Jahr zu Jahr schwanken. Die tatsächlichen jährlichen Betriebskosten können unter anderem von Marktentwicklungen, der Fondsgröße, Transaktionskosten, dem Zeitpunkt der Mittelzu- und -abflüsse sowie anfallenden internen Kosten und Gebühren Dritter abhängen. Die Kostenquoten für 2023 berücksichtigen eine kürzlich erfolgte Änderung der Gebührenberechnungsmethode. Die Berechnungsmethode für die Verwaltungs- und Gemeinkosten der Fonds – eine Komponente der Gesamtkostenquote – wurde (mit Wirkung zum 1. Juli 2023) geändert, um sie besser an den Ressourcenaufwand von Wespath für die Verwaltung der einzelnen Fonds der P-Serie anzupassen. Diese Methode gilt für das gesamte Geschäftsjahr ab dem 1. Januar 2024.

Der Fonds kann zusätzlich zu den jährlichen Betriebskosten des Fonds Transaktionskosten, Performancegebühren, Zinsaufwendungen, Steuern und Gebühren für nicht investiertes Guthaben in Sweep-Konten zahlen. Die jährlichen Betriebskosten und diese zusätzlichen Kosten sind im Anteilspreis des Fonds enthalten und mindern dessen Rendite. Weitere Informationen zu den Gebühren und Kosten des Fonds, einschließlich der geänderten Berechnungsmethode, finden Sie in den entsprechenden Unterlagen. Beschreibung der Investmentfonds – P-Serie.