ثلاثة عوامل رئيسية تؤثر على دخل مؤسستك غير الربحية

في ويسباث، نتعاون مع العديد من المنظمات الميثودية المختلفة، بدءًا من المؤسسات ودور الأيتام وصولًا إلى مرافق رعاية المسنين ومؤسسات التعليم العالي وغيرها. وبالإضافة إلى جذورنا الميثودية المشتركة، تشترك جميع هذه المجموعات في كونها منظمات غير ربحية تركز على تحقيق رسالتها، مما يعني أنها جميعًا تدرك الفرص والتحديات التي تواجه الهيئات الخيرية حاليًا.

كتب كين سلون، مدير قسم الإشراف والعطاء في وكالة التلمذة التابعة للكنيسة الميثودية المتحدة، مقالاً ممتازاً مؤخراً حول الاتجاهات الحديثة في عالم العمل الخيري: خمسة عوامل أثرت على دخل كنيستك في عام 2022تشير مقالة كين إلى بيانات من مؤسسة جيفينج يو إس إيه، والتي تنشر تقريراً شاملاً يلخص كيفية تبرع الناس في الولايات المتحدة للأعمال الخيرية على مدار العام، بما في ذلك أنواع المنظمات التي تلقت الأموال ومقدارها.

كما أشار كين، يمر التبرع للكنائس بمرحلة مثيرة للاهتمام، وفقًا لتصنيف "الدين" في موقع GivingUSA. ولكن كما ذكرت، يغطي شركاء Wespath شريحة واسعة من القطاع غير الربحي؛ فبينما نعتمد جميعًا على الدين، من المرجح أن بعض عملائنا يتأثرون أيضًا باتجاهات أنواع أخرى من المنظمات التي تغطيها هذه البيانات.

مع وضع ذلك في الاعتبار، دعونا نلقي نظرة فاحصة على بيانات GivingUSA - والاتجاهات الحديثة الأخرى ذات الصلة بالمنظمات غير الربحية - لمعرفة ما قد يؤثر على اتجاهات العطاء للمستثمرين المؤسسيين في Wespath.

العامل الأول: الأمريكيون تبرعوا بأقل

تُسلط مقالة كين الضوء على إحدى أهم نتائج تقرير مؤسسة "غيفينغ يو إس إيه": انخفاض إجمالي التبرعات العام الماضي (بنسبة 10.5% بعد تعديلها وفقًا للتضخم مقارنةً بعام 2021). ولا يسعني إلا أن أتذكر مقولة مورغان هاوسل: "التخطيط مهم، لكن أهم جزء في أي خطة هو التخطيط لاحتمالية عدم سيرها وفقًا للخطة". تعتمد جميع المؤسسات الخيرية على تدفق التبرعات لتمكينها من تحقيق رسالتها، وهذا التراجع المستمر يجعل من الصعب عليها تلبية الاحتياجات الحالية والتخطيط للمستقبل.

يمكننا التكهن بأن التضخم المرتفع، والخوف من الركود، وتراجع الأسواق المالية، كلها عوامل ساهمت في انخفاض التبرعات في عام 2022. ولكن ثمة أسباب للتفاؤل. فقد استمر التضخم في الانخفاض، وانتعشت الأسواق حتى الآن هذا العام. ورغم أننا لا نعلم إلى متى سيستمر هذا التفاؤل، إلا أنه يمثل متنفساً ضرورياً من تقلبات العام الماضي. كما توجد مؤشرات جيدة للمنظمات التي تخدمها مؤسسة ويس باث؛ فبينما انخفض إجمالي التبرعات في عام 2022، زادت التبرعات لفئة "المؤسسات الخيرية"، في حين لم تشهد التبرعات لفئة "المؤسسات الدينية" سوى انخفاض طفيف.

وبالمثل، انخفضت التبرعات عن طريق الوصايا انخفاضاً طفيفاً في عام 2022، لكن مقالاً حديثاً في مجلة فوربس أشار إلى أن ما يقرب من 84 تريليون دولار (نعم، لقد قرأت ذلك بشكل صحيح!) سيتم توريثها من الأجيال الأكبر سناً بين الآن وعام 2045. وهذا يعطي الأمل في أن يستفيد شركاؤنا من الهبات السخية من التركات.

العامل الثاني: التضخم

بحسب الكاتب ستيفن دي كينغ (الخبير الاقتصادي، وليس كاتب روايات الإثارة)، فإن "التضخم ظاهرة لا تقتصر على المال فحسب، بل تشمل أيضاً المعتقدات والأعراف الاجتماعية والثقة". بعبارة أخرى، التضخم معقد وله آثار مدوية!

في عام 2022، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 6.5% تقريبًا مقارنةً بالعام السابق. لنفترض أن شخصًا تبرع بمبلغ 100 دولار للجمعيات الخيرية في عام 2021، ثم تبرع بمبلغ مماثل في عام 2022. سرعان ما انخفض تبرعه البالغ 100 دولار في عام 2021 إلى 93.50 دولارًا فقط بعد تأثير التضخم! لم يكن هذا التبرع اختياريًا، بل لأن التضخم قلل من قيمة أمواله.

كان الانخفاض الإجمالي في التبرعات بنسبة 10.5%، الذي ذكرته سابقًا، مُعدَّلًا بالفعل وفقًا للتضخم. أما بالقيمة الحقيقية للتبرعات - أي دون تعديل التضخم - فقد انخفض إجمالي التبرعات بنسبة 3.4% فقط. ولكن بالنسبة للمنظمات التي نخدمها، تُعدّ "القوة الشرائية" عاملًا مهمًا يجب أخذه في الحسبان. فالقيمة الحقيقية لدخل التبرعات تؤثر بشكل مباشر على مدى قدرة شركائنا على نشر رسالتهم النبيلة! ومن المهم أيضًا الإشارة إلى أن حالة عدم اليقين المحيطة بالتضخم والظروف الاقتصادية العامة قد تكون أثرت على قرارات الأفراد بشأن حجم تبرعاتهم، كما ذكرنا سابقًا.

العامل الثالث: الأسواق

رغم أن عام 2023 كان عامًا جيدًا للأسواق حتى الآن، إلا أنه لا ينبغي أن ننسى أن عام 2022 كان عامًا صعبًا على العديد من المستثمرين. وكما ذكرنا سابقًا، فقد شهدت كل من الأسهم والسندات انخفاضًا بنسبة تتجاوز 10%، وهو أمر غير معتاد في الأسواق.

(المصدر: مجموعة كابيتال)

على الرغم من الإيجابية التي شهدها هذا العام، إلا أن تأثير هذا التراجع سيظل محسوساً بشكل كبير من قبل شركائنا، حيث أن العديد من المؤسسات والمنظمات غير الربحية الأخرى تستخدم متوسط ​​القيمة السوقية المتغيرة على مدى ثلاث سنوات عند اتخاذ قرار الإنفاق.

علاوة على ذلك، تشير منظمة GivingUSA إلى أن الأبحاث قد وجدت ارتباطًا ذا دلالة إحصائية بين إجمالي التبرعات وأداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لسوق الأسهم. وقد أشرنا سابقًا إلى أن اضطرابات السوق المالية ربما ساهمت في انخفاض التبرعات، وهو ما تؤكده الأبحاث.

اتجاهات العطاء الأخرى التي تؤثر على عملائنا

تُعدّ العوامل المذكورة أعلاه بعضًا من الاتجاهات التي تظهر في بيانات التبرعات الإجمالية، والتي يبدو أنها ترتبط ارتباطًا وثيقًا بدخل المنظمات غير الربحية، مثل تلك التي تخدمها مؤسسة ويسباث. وبالتعمق أكثر، نجد نتائج أخرى أكثر أهمية لشركائنا:

• شكلت التبرعات للدين حوالي 27% من إجمالي التبرعات في العام الماضي، وهو ما يمثل الحصة الأكبر من إجمالي التبرعات. أما التبرعات للخدمات الإنسانية والمؤسسات الخيرية فقد مثلت 14% و11% من التبرعات على التوالي.
• وبحساب التضخم، انخفض إجمالي التبرعات بين عامي 2020 و2022 لعدة فئات بارزة - الدين (-1.1٪) والخدمات الإنسانية (-5.7٪) - ولكنه نما بالنسبة للمؤسسات (+2.4٪) والصحة (+6.4٪).
• ونتيجة لذلك، أصبحت تبرعات المؤسسات الخيرية تشكل نسبة أكبر من إجمالي التبرعات. فقد ارتفعت هذه التبرعات بنسبة 1.2% بعد تعديلها وفقاً للتضخم بين عامي 2020 و2022، وتمثل الآن ما يقرب من 20% من إجمالي التبرعات.

تكشف هذه الاتجاهات عن تحديات وفرص إيجابية لشركائنا. سنواصل مراقبة الاتجاهات التي تؤثر على عملائنا عن كثب لنتمكن من تلبية احتياجاتهم الاستثمارية على أفضل وجه.