تعليق: لماذا تهتم شركة Wespath بالاستثمار المستدام؟
في الأسابيع التي سبقت قمة تغير المناخ COP26، لاحظت زيادة في التغطية الإعلامية لقضايا التمويل المتعلقة بالمناخ والاستثمار المستدام.
أتوقع أن يلعب مجتمع الاستثمار دوراً محورياً في مؤتمر الأطراف السادس والعشرين (COP26)، الذي انطلق هذا الأسبوع في غلاسكو، اسكتلندا. ومن وجهة نظر شركة ويس باث، يُمثل هذا الحدث فرصةً مناسبةً لشرح اهتمامنا ومشاركتنا في الاستثمار المستدام.
بصفتها وكالة تابعة للكنيسة الميثودية المتحدة، فإن مسؤوليات ويسباث موجهة بموجب كتاب النظام الخاص بالطائفة، والذي يحدد دورنا كمنظمة. وينص على أنه يجب على ويسباث "... أن تؤدي واجباتها الائتمانية ... بما يخدم مصلحة المشاركين والمستفيدين فقط ... بعناية ومهارة وحكمة واجتهاد ..." (الفقرة 1504.14).
تؤثر المسؤولية الائتمانية على جميع أعمال ويسباث. نسعى إلى اتخاذ جميع القرارات التنظيمية، بما في ذلك القرارات المتعلقة بالاستثمار، بما يتماشى مع المصالح المالية الفضلى للمشاركين والمستفيدين والمستثمرين المؤسسيين. وفي الوقت نفسه، نسعى جاهدين لتلبية دعوة كتاب النظام للاستثمار بما يتماشى مع قيم الكنيسة. تطلب الكنيسة من ويسباث "...بذل جهد واعٍ للاستثمار... وفقًا للأهداف الموضحة في المبادئ الاجتماعية" (الفقرة 717).
نشير إلى هذا باسم الاستثمار "القائم على القيم".
لحسن الحظ، نعلم أن معظم القيم الواردة في المبادئ الاجتماعية تتقاطع مع ممارسات الأعمال السليمة والمستدامة. فعلى سبيل المثال، تؤكد المبادئ الاجتماعية على أهمية الصحة البيئية، وحقوق الإنسان، والتنوع، والحد من الفقر، وكلها تُعتبر من المحاور الرئيسية للاستثمار المستدام.
الأهم هو أننا ندعم المبادئ الاجتماعية في أعمالنا الاستثمارية، كلما أمكن ذلك، ونسعى أولاً وقبل كل شيء إلى تحقيق أفضل العوائد المعدلة حسب المخاطر لمشاركينا ومستثمرينا. ويشمل ذلك اتباع نهج شامل للاستثمار المستدام لا يركز فقط على الاعتبارات القائمة على القيم، بل أيضاً على القيمة.مضيفا الاعتبارات.
يمكن للسلوكيات والسياسات المؤسسية المستدامة أن تُحسّن العوائد. تُشير حوالي 88% من الدراسات العالمية حول الاستدامة إلى أن الشركات التي تتبنى معايير بيئية واجتماعية وحوكمة قوية تُحقق أداءً تشغيليًا أفضل، بينما تُظهر 80% من الدراسات أن ممارسات الاستدامة الجيدة تُعزز سعر السهم، وفقًا لـ "من المساهم إلى صاحب المصلحة: كيف يمكن للاستدامة أن تدفع الأداء المالي."
تميل الشركات الماهرة في إدارة قضايا الاستدامة إلى القيام بعمل جيد في الحد من المخاطر والاستفادة من الفرص، مما يجعلها في نهاية المطاف استثمارات أقوى.
وللأسباب نفسها، من الضروري أن يتبنى الاقتصاد العالمي برمته وأسواقه المالية المتعددة أفضل الممارسات في مجال الاستدامة. إطار عمل الاقتصاد المستدام يصف هذا اعتقادنا بأن على المستثمرين إنشاء ودعم اقتصاد عالمي يعزز ازدهار طويل الأمد للجميع مع توفير فرص متساوية للترقية؛ التماسك الاجتماعي، مع إمكانية الوصول الموثوق إلى الضروريات الأساسية؛ و الصحة البيئية، مع أنظمة بيئية مرنة.
نحن مقتنعون بأن الاقتصاد العالمي المستدام ضروري لتحقيق عوائد الاستثمار التي يتوقعها المستفيدون منا، وعلى الرغم من أننا طورنا إطار عملنا للاقتصاد المستدام من خلال هذه العدسة الائتمانية، إلا أنه يتوافق بوضوح مع فلسفة المبادئ الاجتماعية المتعلقة بالمجموعة الاقتصادية، والمجموعة الاجتماعية، والعالم الطبيعي.
كثيراً ما نسمع آراءً متباينة حول نهجنا من المشاركين والمستثمرين المؤسسيين. يرى البعض أن شركة ويس باث لا تبذل جهداً كافياً في سعيها نحو الاستثمار القائم على القيم، بينما يشعر آخرون بأننا نتجاوز حدودنا ونتدخل في قضايا سياسية واجتماعية لا علاقة لها بالاستثمار. نرحب بهذه الحوارات، إذ من المهم التواصل مع أصحاب المصلحة بشأن عملنا.
لنبدأ بالرأي الأول الذي نسمعه أحيانًا: شركة Wespath لا تبذل ما يكفي لدعم قيم الكنيسة الميثودية المتحدة في استثماراتها.
غالبًا ما تنجم هذه الملاحظة عن التوتر الكامن بين واجبنا الائتماني والاستثمار القائم على القيم. ولنكن واضحين: بصفتنا وكالة تابعة للكنيسة الميثودية المتحدة، تدعم ويسباث بشكل كامل الأهداف الموضحة في المبادئ الاجتماعية. ومع ذلك، ندرك أيضًا أنه قد يكون من الصعب الترويج بقوة لجميع قيم الكنيسة الميثودية المتحدة. قد تكون هناك أوقات نرغب فيها أن تتوافق شركة ما بشكل أكبر مع قيمنا، لكننا لا نستطيع إثبات أن القيام بذلك سيتوافق مع تفويضنا الائتماني.
تتمثل استراتيجيتنا في الاسترشاد بالمبادئ الاجتماعية كدليل لتنظيم عملنا. ونولي الأولوية لأنشطة إدارة الاستثمار المستدام التي تتوافق مع قيم الكنيسة. و إطار عملنا للاقتصاد المستدام ذي القيمة المضافة. ويمكنني توضيح ذلك بشكل أفضل باستخدام مخطط فين:
سينصبّ تركيز أنشطتنا الاستثمارية بشكل أساسي على التوفيق بين المبادئ الاجتماعية وممارسات الأعمال المستدامة السليمة. ومع ذلك، سنتناول أيضاً قضايا الاستدامة التي لا تتقاطع بالضرورة مع المبادئ الاجتماعية أو لا تتطابق تماماً مع صياغتها، وذلك دعماً لاقتصاد أكثر استدامة.
إن القيام بذلك يفتحنا أمام الرأي الثاني المذكور أعلاه: تنخرط شركة Wespath في الدعوة إلى قضايا سياسية واجتماعية غير مستقرة لا علاقة لها بالاستثمار.
صحيح أننا نتبنى ممارسات تجارية مستدامة تتداخل مع قضايا سياسية واجتماعية. وصحيح أيضاً أن بعض هذه القضايا تتجاوز الانتماءات الحزبية في الولايات المتحدة وخارجها.
قد ننخرط أحيانًا بشكل مباشر في هذه المواضيع من خلال توجيه رسائل إلى الهيئات التنظيمية الأمريكية والعالمية، أو الاستجابة لدعوات التواصل مع موظفي الكونغرس بشأن السياسات العامة. مع ذلك، فإن هذا النشاط ينطلق من واجبنا الائتماني. فنحن نؤمن بأن الاستجابات الفعّالة في مجال السياسات العامة ضرورية لبناء اقتصاد عالمي أكثر استدامة، وسنعمل على إشراك صانعي السياسات لدعم التغييرات التي تعود بالنفع على المشاركين والمستثمرين لدينا.
على سبيل المثال، يمكن للسياسات العامة أن تساهم في تحقيق تكافؤ الفرص بين جميع الشركات في قطاعات معينة. لنفترض أننا نتواصل مع إحدى الشركات بشأن قضية تتعلق بالاستدامة، ونطلب من إدارتها اتخاذ إجراءات للحد من احتمالية تأثير هذه القضية على عملياتها التجارية.
قد نسمع ردًا يقول: "نود ذلك، لكن اتخاذ هذا الإجراء سيكون مكلفًا وسيضعنا في موقف تنافسي غير مواتٍ ما لم تُجرِ الصناعة ككل تغييرات مماثلة". في هذه الحالة، نُدرك أن مطالبة شركة واحدة بالتغيير، بينما لا يفعل منافسوها ذلك، لن يُفيد المشاركين والمستثمرين لدينا. لذا، قد نطلب من المشرعين النظر في سياسات عامة تُسرّع وتيرة التغيير على مستوى الصناعة.
نأمل أن يقدم هذا التعليق نظرة عامة مفيدة عن لماذا فيما يتعلق بأنشطتنا في مجال إدارة الاستثمارات المستدامة. إذا كنت مهتمًا بـ ماذايرجى الاطلاع على أحدث منتجاتنا تقرير الاستثمار المستدام.
ينبغي أن تساعد هذه الموارد في إيصال أهمية عملنا، وتوافقه مع قيم الكنيسة الميثودية المتحدة، وكيف يدعم الشؤون المالية لأولئك الذين نخدمهم.
يشغل زيلنر منصب كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Wespath، وهي وكالة المعاشات التقاعدية والمزايا الصحية التابعة للكنيسة الميثودية المتحدة.
للتواصل الإعلامي: تيم تانتون أو جوي بتلر على الرقم (615) 742-5470 أو [البريد الإلكتروني محمي]للاطلاع على المزيد من أخبار الكنيسة الميثودية المتحدة، اشترك في النشرة اليومية أو نشرة الجمعة المجانية.
تقوم شركة Wespath Benefits and Investments (Wespath) بتنفيذ استراتيجيات الاستثمار المستدام لصناديق الاستثمار المتاحة من خلالها ومن خلال الشركات التابعة لها، بما في ذلك Wespath Institutional Investments (WII).